LED照明\"硝烟\"再起 国内外企业全面备战

根据最新LED产业报告得知，2014年LED照明产值将增长至353亿美元，与2013年相比年成长值高达47.8%，LED照明渗透率也将提升至32.7%，为满足2014年新增的市场需求，台企整军重组、中发科技进攻LED支架、晶电将新增10-15台MOCVD，看情况国内外企业进入全面备战状态。

据外资高盛证券出具的最新全球LED产业报告，LED照明产品降价驱动LED照明市场的成长，2013年与2014年的一般照明需求量的成长分别有70%与40%，对于原先预期LED照明渗透率将在2020年达到70%的看法并未改变，不过，未来几年照明需求量的拉升速度预料将比预期快速。

就全球LED市场来看，高盛证券下修2013年至2014年LED需求预估值，原因出在LED背光市场的影响，手机与显示器背光占整体LED需求高达55-60%，受到手机、电视等背光应用渗透率已趋于饱和，电视背光趋于温和的成长力道预料也将延续至2014年，高盛预估，2014年手机与显示器背光需求量将仅有4%的成长率，低于原先预期的7%。

相较于对背光市场采保守看法，高盛证券乐观看待LED照明市场的成长，LED照明产品成本的下降是驱动整体照明市场成长优于预期的因素，以商用照明来看，过去成本回收期长达8-10年，现在已降至4-5年之下，高盛证券看好未来几年LED照明需求量成长将会比预期还快，以2013年与2014年的状况来看，预估LED一般照明需求量将分别有70%与40%的成长表现，而高盛证券原先LED照明渗透率将在2020年达到70%的看法并未改变。

LED照明应用激增，让LED照明需求强劲，2014年LED照明市场产值为353亿美元，较2013年成长47.8%，2014年LED照明渗透率也将提升至32.7%，其中球泡灯及灯管渗透率分别达20%与15%。

台LED厂团队相继重组整军迎接照明市场起飞

合晶光电为蓝宝石基板厂，月产能约当12万片2寸基板，其中8成营收来自于图案式蓝宝石基板(PSS)，在兴柜挂牌约2年，不过景气变化多端，目前每股净值仅5元新台币，该公司在重新评估之后，决定撤销兴柜，重新调整营运步伐。

合晶表示，第2季～第4季间蓝宝石基板价格已经触底，在此之前的9季～10季，价格几乎是逐月下跌，导致蓝宝石基板厂营运状况普遍亏损，然而LED照明无疑是未来市场所在，因此合晶撤销兴柜之后，会积极改善亏损，不排除瘦身、调整绩效之后重新再来。

不过合晶对产业现状相对悲观，该公司认为蓝宝石基板供过于求的状况短期内无法纾解，预期到2015年照明市场起飞之后才有机会改善供需状态。

而以CCFL产品为主的启耀光电也被中电入主，中电将因此跨足LED照明。中电大股东为中国电器，旗下拥有东亚照明品牌，中电表示，启耀过去的营运状况肇因于汇损，与人才、设备无关，体质算是不错。

中电虽有传统日光灯照明的基础，但是LED照明是完全不同的市场竞争，Player都是国际上数一数二的大厂，不仅在科技产业浸淫已久，反应速度也相当快，加上LED照明CycleTime短，与传统日光灯换灯管不换灯座的型态差距甚大，中电因此必须重组战斗团队。

中电表示，最低收购比率为37.4%，一旦收购案成立，中电将成为启耀第一大股东，明年启耀可望挹注中电营收。

中发科技进攻LED支架明年产能预估20000K/天

中发科技周三晚间公告，公司总投资不超过500万元增设专用高光亮连续镀银电镀线一条。中发科技董秘申立丰对本社表示："预估明年五月份生产线开始投产，产能达20000K/天。"

申立丰进一步解释说，每天20000K产能预估两年之后才能达到，公司初步的安排是60%产能用于公司生产，40%产能用于代工生产。

镀银电镀的生产线主要是生产LED支架，申立丰透露："公司生产的LED支架主要的下游厂商是LED封装企业，如德豪润达(002005.SZ)、国星光电(002449.SZ)等。"

由于照明和背光双驱动，他补充说，公司现有的LED支架产能不能满足中游封装企业的需求，所以开始扩产LED支架生产线。

一位来自国泰君安的分析师表示："未来的趋势是，LED封装企业都会自产LED支架，外购LED支架会越来越少。"如长方照明自产的支架完全能满足自己的需求，而且还可以出售。

"单一的元器件生产毫无竞争优势"，他补充道，LED上游行业主要还是看下游的供需关系，由于今年以来扩产的速度比需求的快，整个的行情没有四、五月份好。

多位分析师表示，LED照明市场具有阶段性，并不会像光伏爆发速度那么快，今年LED照明还没有真正开始起步，明年LED市场比较明确。"

中发科技半年报：总的营业收入为1.62亿，LED支架的营业收入2723.88万，占总营业收入百分比为16.79%，LED支架毛利率11.44%，营业收入比上年增加28.80%

2013年Philips目标：LED照明年成长40%

在面对愈多竞争者加入下，飞利浦2012年照明事业部年营收成长率仍达两位数，为10.5%;展望2013年，预估LED照明年营收成长率将达40%，在此产品线带动下，其照明事业总营收预估为87.8亿欧元(约117亿美元)。

若将Philips与欧洲主要照明业者相较，共通性为2013年LED占总照明比重将达30%以上，其中以Philips为高，将为33.7%，由此可知，在传统照明成长空间受限下，照明大厂未来产品线皆着重在LED发展。

因零售市场价格竞争愈加激烈，故Philips着重在专业用照明领域发展，比重达75%，又PhilipsLumileds以生产高功率LED组件为主，故在LED户外照明具竞争优势。若比较其它欧系业者主要发展产品，Osram车用LED组件表现较强，ZumtobEL与Philips则较为相似，重智能照明控制系统开发。

Philips看好未来数字智能照明产品线，其将加强该领域研发比重，预估2015年占研发支出达94.6%。另，其预估至2020年全球总照明市场规模中，LED灯具及系统比重将扩大至57.4%，此反映未来照明结合智能控制系统将为主流，促使LED终端照明产值大幅提升。

晶能光电：计划明年批量生产6寸硅衬底45milLED芯片

6月10日，在广州举行的2013年LED外延芯片技术及设备材料最新趋势专场中，晶能光电硅衬底LED研发副总裁孙钱博士向与会者做了题为"硅衬底氮化镓大功率LED的研发及产业化"的报告，与同行一道分享了硅衬底大功率LED研发及产业化和大尺寸硅衬底LED技术的最新进展。[!--empirenews.page--]

孙钱博士介绍，Haitz定律追求的是高性价比LED。市场需要的是一条追随和突破Haitz定律的技术路线，它要有更大的衬底晶圆、更低的芯片工艺成本、更高的光效、更高的工作电流密度以及单位芯片面积更高的出光功率。硅衬底LED技术或将是最理想的选择。

继2012年6月12日发布硅衬底大功率LED芯片量产以来，在孙钱博士带领的团队的的努力下，晶能光电取得了大步的"芯"跳跃，硅衬底大功率LED外延生产水平可达到同炉外延片波长总体在7-8nm，炉与炉之间波长重复性稳定在±2nm，同时片内波长STD约1.3nm且翘曲度小。外延水平的提升的同时，硅衬底大功率LED芯片性能得到了飞速提升。目前，45mil芯片量产水平裸芯光强500mW，平均电压2.9-3V，反向漏电流小于0.1uA;封装成冷白光效可达到140lm/W，350mA，性能与国际一流大厂大功率LED芯片水平相当。55mil芯片光效更可达到150lm/W，350mA，比去年提升幅度近20%。同时，硅衬底大功率LED芯片在900mA电流，55℃下老化1800小时无光衰，显示了良好的可靠性。

孙钱博士同时介绍了6寸硅衬底大功率LED研发的最新进展。据介绍，晶能光电已开发出的6寸硅衬底氮化镓基LED的外延及芯片工艺技术制造的45mil芯片光效已达到125lm/W，并且将于明年实现6寸硅衬底45milLED芯片的批量生产，光效达140lm/W以上。

晶能光电是全球硅衬底LED技术和产业化的引领者。硅衬底大功率LED芯片投放市场以来，其芯片性能进步神速，市场反响强烈，优良的可靠性和良好的性价比得到越来越多客户的认可。在本次光亚展中，运用硅衬底大功率LED芯片的硅衬底模组首次亮相。硅衬底模组以3.5元/W、质量五年的高性价比受到了同行的广泛关注。

2014年晶电将新增10-15台MOCVD机扩大产能

据悉，晶电尚未敲定2014年资本支出，不过为因应往年旺季产能满载情况，明年新增的MOCVD机台，将至少是10～15台起跳，且至少是4寸以上的机台，目前月产能为120万片～150万片，产能规模将持续攀高，MOCVD机台总数将突破300台。

晶电今年资本支出约30亿(新台币，下同)，新增机台以大陆为主，估新增10台MOCVD，以2寸晶圆换算，晶电月产能规模已达120万片～150万片，产值囊括台湾47%占比，晶电明年在台湾会持续增购新机台。

晶电每逢周三召开业务会议，根据客户的状况，晶电认为第4季因为背光市场进入传统淡季，多数背光产品都在第2、3季拉货完毕，虽然低成本的照明需求不差，但背光仍占晶电营收比重高达40%，要靠其他市场完全抵销淡季效应，有相当程度困难。

根据晶电往年的淡旺季循环，第4季营收普遍较第3季衰退10%～20%，法人认为，今年第4季晶电营收应该不脱衰退趋势。

从机台数的角度来看，晶电仍稳居第一大，不过璨圆与大陆三安达成策略联盟之后，合并计算双方的机台总数达277台，与晶电的差距已经明显缩小。

晶电在连亏2季后，上季转亏为盈，平均毛利率达15.89%，归属于母公司净利达3.46亿元，每股税后纯益达0.38元，累计上半年已转亏为盈，获利达9，800万元，每股税后纯益达0.11元。

2014年GE照明LED销售额有望增长60%

LED将为全世界的照明产业带来一场"变革"。2012年，LED仅占照明市场660亿美元总额中的18%;而到2020年，据预计LED将占据1千亿美元照明市场70%的份额。其中最主要的驱动力来自新兴市场LED照明技术的进展、能耗监管及经济增长的强劲势头。

亚洲各国LED照明的覆盖率将有所不同。日本在经历了核危机事件之后，政府大力推进节能事业的发展，从而将以更快的速度采用LED替代传统照明。

GE已将其产品推向了多个国家的本地市场，公司预期明年其照明产品销售额将有30%的增长，而其近2年的增速则分别为25%(2013预期)和18%(2012)。GE产品的销售额主要来自现代贸易渠道，例如，在泰国，GE便有55%的销售额来自于此，其次是15%的来自汽车及专业照明渠道的销售额。此外，OEM、项目销售额及零售渠道各占10%。项目销售渠道将成为一个核心的驱动因子，预计今年便会有42%的大幅度增长，而明年则可能达到50%。在产品类型方面，节能灯占GE照明总销售额的30%，其后依次是LED(20%)，高强度放电灯(15%)，荧光灯管(10%)，固定装置(10%)，专业照明(9%)以及卤素灯(5%)。

2014年GE照明LED销售额有望增长60%

GE照明亚洲区总裁HenryEng认为LED产品的公众认知度仍是市场渗透的核心影响因素。而GE照明泰国区总经理JatupongJaturawong则相信LED灯具的价格将在不久的将来有大幅度的下降，正如节能灯的价格在12年间从400-500泰铢(约77-96元人民币)下降至60-70泰铢(约11.5-13.5元人民币)一样。

三安明年MOCVD机台拟增6成

由全球市场研究机构TrendForce举办的第六届"LEDforumTaipei2013"于今(16)日开跑，邀请到福建三安集团副总经理林科闯出席。他于会后受访时表示，从目前中国LED产业市况来看，由于市场价格发展趋势比去年同期好很多，估计第4季市况约于第3季相近，对于三安而言，第4季营收表现仍会持续成长，季增幅约5~8%。

林科闯表示，虽然三安今年到9月才开始扩产，但到年底前，预计总机台数将会从目前140台成长至160台，并且看好明年市场需求量仍会持续成长，因此公司内部预计明年将新增100台MOCVD机台。

不过，林科闯强调，100台MOCVD机台扩增计划仍为规划阶段，明年是否会实际执行还是要密切观察市场发展的状况。

对于2013年第四季至明年的照明需求量，林科闯看法乐观，而LED产业整并态势将持续，2013年中国大陆已有多家晶片厂与封装厂倒闭，随着产业的整并与照明需求升温，林科闯认为，LED晶片厂的毛利率可望在未来1-2年中回到30-35%。

林科闯不讳言，若客户压低报价，LED晶片厂除了偷工减料以外，也只能走向倒闭，因而，他澄清，为了不损害毛利率表现，三安光电不走低价策略，而LED晶片厂除了持续改善技术与良率以外，找寻利基市场与蓝海市场也是确保毛利率表现的策略。

综上所述，各大企业都看好明年的LED照明市场，对LED产业信心满满，甚至不惜重金全面备战，到底明年这场LED的变革中，谁能做最后的胜利者，只有时间才能证明!