面板成本分析显示, Open Cells比模块利润率更高

NPD DisplaySearch上海办公室，2013年7月24日--据NPD DisplaySearch面板追踪研究显示，在2013年二季度，超过60%的LCD电视面板以Open cell的形式出货，这意味着面板只具备驱动IC和PCB板，而不是由背光板和功率组件组装而成的完整模块。这一部分主要是因为大量的下游整机制造商在这一两年相继自建背光、模块、整机的组装一体机厂(BMS Model)，进而要求液晶电视面板厂出货以半成品Open Cell 即可。虽然Open cell已成为LCD电视面板出货的主要形式，但对于面板厂商而言却有利有弊。NPD DisplaySearch 观察到Open Cell的优点与缺点如下：
优点：
由于没有背光模块，面板厂商可以降低物料管理力度和节省现金流。
电视机厂商可以使用一体机模式（BMS）结合设计和装配工程，并缩短供应链前导时间。
缺点：
Open cell的出货模式降低了面板厂商对LCD电视终端市场的话语权与影响力，特别是对不同功能的需求变化。
Open cell代表相当程度的标准化；面板厂商不能通过功能和规格予以区分，从而可能在供大于求的情况下加速面板价格下滑。
相对于液晶电视面板模块，Open cell是一种营收较低的半成品，减少了面板厂商的现金流。
鉴于以上优缺点，行业内也逐渐关心一个问题：对面板厂商而言Open cell是否更有利可图？而NPD DisplaySearch 最新面板成本分析显示,以液晶电视面板而言，Open Cells比模组利润率更高。最新一期的NPD DisplaySearch大尺寸TFT LCD成本季度报告(Quarterly Large-Area TFT LCD Cost Report) 对LCD电视的open cell和模块成本进行了比较，就Open cell模式提供了全新视角。图表中显示了在8代面板厂生产的32''LCD电视面板的利润率，表明open cells不仅比模块更有利可图，而且其利润率也很可观。那么推动这种差异的因素又有哪些？ NPD DisplaySearch 分析如下:
日元贬值有助于减少某些原材料成本，特别是那些通过日元报价及买卖的原材料，如：玻璃基板，用于彩色滤光片的化学物质及其他原材料。
许多TFT LCD面板厂在2013到2014年间完成折旧，大部分的设备在数组(Array)段和Cell制程中，这有助于Open Cell 成本下降。
使用0.5毫米的玻璃基板起源于5代面板厂，现在也被6-8代面板厂采用，这样有助于减少玻璃基板的成本。
由于电视厂商们希望他们的BMS组装线吞吐量保持稳定，他们需要保持open cells和其他零部件的库存；因此，即使在供过于求的情况下，下游整机厂也会在库存稍微减少时便会开始购入Open Cell.open cell的价格压力可能不会像成品模块那么大。
减少对具备背光及模块组装段原材料的发展与管理降低了面板厂商的生产成本。
图一、Q1'12-Q2'14 TFT LCD八代线生产32" LCD TV 模块与Open Cell 成本与利润率比较

Source: NPD DisplaySearch Quarterly Large-Area TFT LCD Cost Report
PS: ELED Module : 侧光式背光的液晶电视面板模块