日本面板产业没落，中国崛起！

经过一段时间的磋商，日本显示器公司(以下简称JDI)的“接盘”对象终于尘埃落定，据报道，中国大陆和台湾地区企业联盟的资本将联手团购JDI，以 600 到 800 亿日元取得 JDI 近 5 成股权。

作为日本面板厂商的代表，曾经辉煌的JDI如今竟落入夕日的竞争者之手，想来未免令人感到唏嘘。而这是不是也代表着日本面板时代的过去?

日本面板产业从辉煌到没落

日本面板产业崛起于1970年代，由于供应链完整、技术领先，基于家电市场快速发展，1990年代日本在全球显示器市场可谓独领风骚。凭借在液晶显示领域的先发优势，日本更是独揽90%左右的显示面板市场，参与液晶面板制造销售的企业数量也多达9家。进入 2000 年代后，因不敌亚洲其他区域大举投资扩产，竞争力渐弱。

2016年，夏普被鸿海集团以3,888亿日元收购66%股权，成为日本第一家被外资收购的大型电子企业。日本面板业风光不再。此后，日本显示行业仅剩下JDI和JOLED两支“幼苗”。

JDI是2011年由Sony、东芝、日立旗下LCD液晶显示器部门合并而成，曾是全球最大的中小尺寸液晶面板供应商，并且是苹果 iPhone 面板主要供应商之一。

JOLED成立于更晚的2015年1月，是在索尼、松下在OLED合作项目终止后，相关人员组织成立。在鸿海收购夏普之后，JDI宣布合并JOLED，新JDI成为日本液晶面板产业仅剩的“亲儿子”。

2017年苹果发布iPhone X，带来了一项重要的改进，那就是抛弃用了10年的LCD屏转投OLED屏，而这在某种程度上，让韩系屏幕厂商更加无敌。

由于JDI在OLED屏上投入太少，且依然将重心放在LCD上，而此时，在中小OLED屏上，三星无论技术还是量产能力，都是稳稳占据着行业统治地位，LG则是在更大尺寸OLED屏上优势明显。这导致日本屏幕产业受到韩系厂商严重冲击。

手机面板业务一直都是JDI的主要盈利点，随着苹果转投OLED屏，也导致他们创造了史上最严重亏损。自此，JDI的供货量减少，不得不拿出超过1400亿日元推进员工和工厂的重组。使用液晶面板的智能手机方面，2018年发售的新产品增长乏力，对JDI构成打击。

JDI公布2017财年(截止至2018年3月)财报显示，亏损为2472亿日元，创造了历史上最严重的亏损金额。截至2017年度为止，JDI已连续4年陷入亏损。

此外，受苹果订单影响，2018年JDI的手机面板出货量约为1.19亿台，年衰退28%，创下自2015年以为来的出货历史低点。2018年度转亏为盈的目标恐难实现，JDI几乎笃定将连续第5年陷入亏损。

JDI通过日本“产业革新机构”(简称INCJ)的债务保证从银行获得了1070亿日元(约人民币64.2亿元)融资额，但仍然杯水车薪，现金流严重恶化。JDI迫切需要获得必要的资金来加强业务重建。

另外，据了解苹果的知情人士透露，2020年以后销售的苹果手机所有型号都将采用OLED面板，只拥有液晶面板的JDI将会处于非常不利的地位，如果失去与苹果的所有业务，经营将更加困难。睿沃数据显示，自从苹果2017年转向AMOLED之后，JDI LTPS出货就从全球第一变为第二。

目前，JDI的结局正如前文所言，“中台联盟”以 600 到 800 亿日元取得 JDI 近 5 成股权。

中国面板的崛起

随着日本面板厂商逐渐失去竞争优势，不断压缩面板产能，面板产能向韩国、中国台湾和大陆三地集中。其中，大陆面板产能急速扩张，即将成为全球最大的液晶面板生产基地。根据 TrendForce 预测，大陆面板产能供给在 2017 年已超越韩国与台湾地区，成为世界第一大，预估 2019 年产能供给将达 45%，2020 年挑战 48% 或甚至更高。

目前，我国大陆地区液晶面板产量已位居全球第二，自主核心技术快速增长，全球产业话语权不断增强。在液晶电视面板上，中国大陆面板厂商出货量已经占据额全球的30%，达到0.77亿片，首次超越中国台湾的25.5%市占率，仅次于韩国排名全球第二。2015年，中国大陆液晶显示器产能约4948万平方米。

此外，根据群智咨询数据，在过去的五年中，中国TV厂商全球市场份额增长了9个百分点，达到36%，成为名副其实的彩电制造大国，韩国厂商以28%的市场份额屈居第二，而日本厂商仅剩7%的市场份额。

根据最新的数据，2018年显示器面板出货量151.1M，同比增长10.2%。从出货量来看，京东方为最大显示器供应商，2018年出货同比增加15.6%;从出货面积上，LGD位居第一，出货量较2017年基本平稳;Innolux出货量同比增加15.9%，中电熊猫G8.5代显示器产出增加，出货量同比增加34.7%。

2018年全球液晶显示器面板出货数量排名(单位：百万台)

2018年全球液晶显示器面板出货面积排名(单位：百万平方米)

从大尺寸面板来看，群智咨询信息显示，2018 年全球液晶电视面板出货量，前5大电视面板供应商依序是京东方、LGD、群创光电、三星、华星光电。其中，京东方以 5,400 多万片出货量拔得头筹。

尽管中小尺寸面板市场因为应用广泛、供应商较多、依然是群雄割据，不过，中国面板厂照样以鲸吞蚕食的方式全面进击，并渐渐有了成果。

在车载面板方面，群智咨询调查，2018 年仍以 JDI 领先，但中国深天马窜升为全球第 4 大车载面板供应商。其他前 5 大厂依序还包括 LGD、友达、群创。

智能手表 OLED 面板方面，研究机构 Display Supply Chain Consultant(DSCC)指出，随着京东方 BOE，华星光电 CSOT、和辉光电 EDO、天马 Tianma、维信诺 Visionox 陆续开出 OLED 新产能，预估 2019 年 LGD 虽仍将因苹果订单居首，但和辉光电可能超越三星，成为第二大智能手表 OLED 面板供应商。

不过，虽然我国大陆面板产业取得重大突破，但本土厂商技术依旧薄弱，特别是在高端产品领域常年从韩国、日本、台湾等地进口液晶面板。另外，在新技术发展上，与日韩以及台湾企业技术差距还比较大，整体上仍处于技术追赶阶段。而且液晶面板的自给率仍然偏低，自给率仅为30%，产品对外依赖较大，一定程度上影响国内液晶面板产业长远发展。

此外，在国内产业生产链、产品技术水平以及创新机制等依旧落后的环境下，行业可能会出现产能过剩的情况，产能过剩的隐忧依然存在。

未来中国在OLED面板能否有新的机会?

目前，OLED显示器市场由三星显示器和LG显示主导，OLED显示器通常比LCD屏幕更薄并且允许更灵活。三星显示器是iPhone手机OLED面板的独家供应商，而LG显示则为Apple Watch提供了大部分面板。

而JDI也是败在了OLED面板上，此次引入中国大陆和台湾地区企业联盟的资本，也说是为了提升OLED产能，预计下周将正式签订合同，这有可能会促进JDI在中国大陆的OLED项目投资。

现在大陆和台湾厂商明显落后的面板产品，主要就是手机OLED面板和苹果的面板订单了。这几年中国厂积极投建 OLED 新产线，然而因为 OLED 材料、设备、制程技术发展较迟，高分辨率 OLED 面板良率尚待提升，能够符合高端手机需求的产品不多。

以高端手机 OLED 面板来说，包含 iPhone 在内，目前手机 OLED 面板都还是三星的天下。不过，随着鸿海集团购并夏普后营运渐上轨道，大陆、台湾资金团购 JDI 成局，这一块拼图缺口，看起来也可望因为资金投入而获得有效解决。

随着JDI被收购，未来世界的面板格局定会有所改变，中国面板产业能否有更大的突破，能否在面板市场开疆辟土，将是业内共同关注的焦点。