稀土涨价，节能灯受伤

2010年以来，稀土价格持续上涨，其中，稀土荧光粉半年内涨幅高达10倍。稀土价格上涨对整个稀土产业链产生严重影响，而稀土产业链最下游的节能灯行业受伤最甚。为了促进节能灯行业健康发展，提高节能灯在照明领域的竞争力，节能灯企业进行资源优化重组、行业整合刻不容缓，新一轮洗牌在即。

稀土荧光粉在节能灯行业中占据很重要的地位

节能灯因具有光效高、节能、显色好、寿命长等特点而在照明领域占据绝大部分市场。使用节能灯要比普通白炽灯节电60%-80%，使用寿命长4-6倍；节能灯能够在卤粉荧光灯的基础上节能30%-50%，显色指数提高15%-40%，使用寿命增加3倍以上。

在全球范围淘汰白炽灯、推广节能灯和加速替代卤粉荧光灯的举措下，中国节能灯市场快速发展。2009年，中国白炽灯产量27.3亿只，荧光灯[ 荧光灯包括节能灯和卤粉荧光灯]产量35亿只，其中，节能灯产量约30亿只，占荧光灯总产量的85%以上。预计到2013年，中国白炽灯产量将下降至14.2亿只，节能灯在荧光灯中的占比将上升至92%以上，产量将近70亿只，是当前节能灯产量的2.25倍。

随着节能灯市场的扩大，作为节能灯基础原材料的稀土荧光粉，其市场需求也出现爆发式增长。从下游产业的稀土荧光粉消费结构看，节能照明为稀土荧光粉的主要应用领域。节能灯用稀土荧光粉市场规模逐渐扩大。2009年，中国节能灯用稀土荧光粉销量6,160吨，占稀土荧光粉行业总销量的74.13%根据全国稀土荧光粉、灯协作网预测，2013年中国节能灯用稀土荧光粉市场规模将超过12,000吨，较2009年市场需求量增长97.34%，复合年增长率达到18.52%。

稀土价格暴涨，节能灯行业成本提高

在稀土价格的传导下，节能灯用稀土荧光粉价格随之波动，进而直接左右节能灯原料成本。由于中国减少了稀土出口配额、提高了稀土资源税，加之游资炒作和中间商囤积稀土，稀土价格飙升，其中，稀土荧光粉价格半年上涨近十倍。

表：2011年稀土荧光粉价格

月份1月3月4月5月6月

荧光粉价格(元/公斤)25028090015003000

资料来源：三星经济研究院收集整理

节能灯原料中稀土比重大，稀土荧光粉涨价后，其在节能灯中成本也随之提高。节能灯配件毛管中三基色荧光粉的主要原料，稀土占原料的比重达75%。在三基色荧光粉涨价前，荧光粉在节能灯中成本中只占10%，而荧光粉涨价后，其在节能灯成本中所占比重上升到了60%至70%。

节能灯行业受原料涨价冲击

原料上涨导致终端产品节能灯灯价格上涨，原料的出口价格优势尽失，使得节能灯出口订单减少。2010年5月起，福建省节能灯出口增速逐月走低，2010年最后两个月甚至出现负增长，12月份当月出口仅0.5亿只，同比下降40.1%。

节能灯企业间恶性竞争存在，为赢得订单，不惜压低出口价。2010年福建省节能灯出口平均价格每只仅1.1美元，与上年度同期下跌12.6%。2010年有些省份的节能灯出口平均价格每只不到0.8美元。

节能灯市场出现无序的竞争状态，用成本不及三基色荧光粉的卤粉以次充好，影响中国节能灯厂家的整体形象。欧美市场对节能灯的光衰标准有要求，中国出口到当地的节能灯一旦发现不合格产品，很可能导致该制造厂家进入“黑名单”。

节能灯企业为减小损失，开始减产运营。浙江景亮照明电器等一批企业，生产车间已经为“半开”状态。而且即使有订单也少接，有些能缓期交货的也就缓一缓。

节能灯行业亟待转型

节能灯行业属于劳动密集型行业，存在着技术水平低、成本高、环境污染等问题。节能灯行业准入门槛低，一些企业缺少产品生产的相关技术能力，对产品最终质量控制不力。节能灯市场上充斥着假冒伪劣产品，其抽查不合格率高达50%。

节能灯较普通照明白炽灯不具价格优势，本身在推广中遇阻力。一只100瓦的普通节能灯售价为28元，市场同样亮度的白炽灯却只需要1.5元或2元，产品价格对比落差明显。

节能灯回收制度缺失造成环境污染。汞是在节能灯灯管中使用的一种必需原材料，目前节能灯的汞含量已经普遍降到5毫克以下。如果使用后的节能灯被打碎扔在露天环境中，它仍可污染1800吨地下水。

节能灯企业应尽快实现由“制造”向“创造”的战略性调整，加强自主研发，提高企业核心竞争力和产品附加值。中国节能灯企业应注重产品质量、加强品牌建设，形成实力外销品牌，布设稳固外销渠道。

长期以来，飞利浦、欧司朗等海外品牌占领光源产品的大量市场份额，国内光源企业主要依赖于出口市场。和国内大部分企业出口主要以OEM (代工生产)为主的做法不同，东林电子、浙江阳光、大家亮照明等企业多年来专注节能灯生产研发，形成了质量过硬的自有品牌，节能灯产品畅销欧洲、香港等市场。

资金实力雄厚的品牌企业可通过并购的方式垂直整合产业链上下游资源，进一步强化竞争优势。阳光照明、佛山照明、通士达照明等一批企业拥有灯用稀土三基色荧光粉厂，可抗击原料市场的涨价冲击。大家亮照明之前是稳健的外销型企业，后与国内主流节能灯品牌希雅特照明达成战略合作伙伴关系，通过整合上下游资源，在无需借助外力情况下，能对市场作出最快速的响应。

发挥强大的制造能力优势，保证了货源的稳定性。东林电子、浙江阳光均有大规模的生产基地，公司从原材料无铅玻璃管的生产以及毛管和整流器的生产，全部独立自主的完成。

总结和展望

对于节能灯行业而言，此次稀土涨价，即是机遇又是挑战。借此稀土涨价危机，节能灯企业可进行行业整合，淘汰那些没有核心竞争力、缺乏自主知识产权的企业；进一步提升节能灯的国家标准，提高节能灯行业的门槛，实现市场的净化。

LED是节能灯之后的新一代光源，市场正在逐步扩大，对于一部分缺乏竞争力的节能灯企业而言，转型升级，转战LED照明领域是最佳选择。LED产品生产成本的持续下降，每年价格跌幅将达30%以上，可能会推动LED通用照明产品的市场增长。LED照明产品渗透率逐年提高，2010年为3.2%，预计到2013年，全球LED照明照明渗透率有望达20%。在LED项目上，国内主要照明企业阳光照明宣布今年计划投入约10亿元发展其LED事业。

对于政府而言，稀土价格上涨是政府将稀土作为战略性资源调控的结果，但是从整个照明行业产业链的健康而言，政府应对荧光粉价格进行适当干预，加大对节能灯的补贴。政府应出台荧光粉指导价格，从政策层面有序规范和发展节能灯行业。国家加大对节能灯的财政补贴，对国内外节能灯市场的发展进行有效地引导。

Leo