解析：中小企业“融资难”难在哪里

“今年以来，银行信贷投放量和投放力度均达到历年之最，其中中小企业贷款份额占到了40%。”笔者从人行芜湖中支了解到，近年来该市市中小企业信贷增长始终保持平稳态势。当前，支持中小企业发展几乎成了各类金融机构的共识，银行、典当行、小额贷款公司、担保公司等把握国家实施适度宽松货币政策机遇，创新产品、改善服务，但资金供需不平衡仍较突出，使得中小企业时常感到“求资若渴”。

　　中小企业的贷款“围城”

“我们的产品60%销往欧美，市场前景很好，但没有足够资金，企业无法进一步扩大生产规模，广接订单。”芜湖兴华照明电器有限公司负责人表示，企业去年销售收入1200万元，如果两年内再投入500万元，预计销售收入可达5000万元。但融资难挡住企业发展的脚步。今年5月，市委、市政府接连召开农业企业、商贸企业、工业企业和金融机构座谈会，针对缓解中小企业发展难题集思广益。会上，企业对融资难的反映仍很集中。

融资难在哪里？由于资本市场不发达，绝大多数企业无法通过股票、债券市场及风险投资基金吸纳社会资金，银行贷款依然是中小企业融资的最主要途径。而目前银行业竞争不充分、外在环境限制、社会诚信体系不完善等多重原因，阻碍了中小企业融资渠道的通畅。

“中小企业贷款金额小、笔数多、贷款成本高，并且普遍存在着经营规模小、固定资产少、管理不规范、信用等级低等情况，造成了信贷的风险与收益不成正比，银行出于防范风险的第一目标，对小企业信贷必然‘有所为有所不为’。”一位金融资深从业人士解释说。相对应的，中小企业反映最普遍的就是因为缺少质押物而贷不到款。

此外，笔者了解到，在目前国有银行绩效考核机制下，一旦出现一笔不良贷款，将对信贷人员实施终身责任追究制，这无疑加重了他们向中小企业放贷的谨慎性。

芜湖市某家电机生产中型企业，产品以出口为主。由于金融危机的影响，出口订单不能及时兑现，造成资金链吃紧。该企业负责人告诉笔者，自己的产品品质好，市场前景还是不错的，只是资金被占用，积压了不少订单。但看到企业财务报表上出口销售比去年有所下降，银行没有放贷，让他十分焦急。另一家小企业，因为不动产不足考虑找担保公司。可将需预先扣除的担保费和利率计算进来，发现融资成本太高，企业最终决定另想办法。

虽然有政府政策倾斜，银行业不断创新产品提升服务效率，担保公司、小额贷款公司等多样融资渠道兴起，但对中小企业来说，短期融资成本较高，担保质押形式单一、附加条件多、贷款手续繁琐等现象仍不同程度存在。

“先天不足”企业需自省

企业对银行等融资机构怨声不断，然而从多家银行信贷经办人员处，记者了解到许多中小企业自身也存在不小的问题。

“很多小企业不要说拿出像样的财务报表，连反映正常生产经营的纳税、用电等票据也不提供，很多小企业还是家族经营模式，经营者本身金融知识有限，提供给银行的信息不充分。如果担保物不足，银行必须要有足够的信息可以对企业的发展情况做出判断才能决定是否放贷，放多少贷。”

业内人士总结中小企业融资难的内部原因：其一，中小企业规模小，缺乏担保条件；其二，中小企业进入门槛低，缺乏核心技术和无形资产；其三，中小企业经营信息难以被外界充分了解或认可；其四，多数中小企业所有权归属于个人，很少具备健全的内控制度和财务制度，财务报告的真实性和合法性难令人信任。

“并非所有中小企业都面临融资难，银行资本会主动寻找优质客户，所以优质中小企业可以说是各家银行争夺的对象，他们不仅可以享受利率优惠，往往在金融产品和服务上可以得到银行的专门服务。”浦发行芜湖分行一位副行长表示，市场上占大多数的还是“非优质中小企业”，他们在财务信息、担保抵押、行业内地位、市场竞争力上与银行资本追求有差距，因此他们才是融资难关注的主体。

“我们发现，很多小企业并不了解金融政策，对银行金融产品也很缺乏了解。没贷到款，不一定是企业条件不够，也许是没有选对信贷产品。”市银监部门相关负责人表示，搭建起银企双方公共信息平台在当前显得十分必要。