液晶面板厂迎战本土市场：座次频换

2013年11月份，液晶电视面板出货至中国大陆厂商虽然较预期低约2个百分点，但依然为2013年内单月出货量最高，达640万片；较前一个月成长11%(M/M)。根据NPDDisplaySearch最新的月度LCD市场动态报告(MarketWise-LCDIndustryDynamics)，预估12月液晶电视面板出货量将较11月仅小幅下降5%(M/M)；与去年同一时期相比，2014年的前两个月液晶电视面板的出货量将如同过去几年都会有显著下降，但预期降幅将较为和缓。在下一波2014年3月面板需求动力回复之前，我们看到面板厂商出货计划仍较为积极。

从面板月度出货走势来看，今年1月、2月出货分别下降23%(M/M)和6%(M/M)，而2013年同期的跌幅却达到了33%(M/M)和23%(M/M)。因此，单从趋势来看，面板厂液晶电视面板近两个月出货计划恐较为乐观。但从另外一方面来看，今年农历春节假期从1月31日开始，为期一周；较2013年春节提前10天。较早的春节假期可能为主要本土厂商在今年前两个月积极备货的主要动力。

与此前几个月类似，面板价格持续走低，品牌厂为规避可能的库存跌价损失，面板采购审慎乐观。加之今年第一季在缺乏利好因素、需求较为疲弱的状况下，面板厂商不得不采取策略性的供货策略，针对部分客户和部分产品削价保量。

　图一:2013年4月-2014年3月出货至中国本土厂商电视面板数量走势（单位：百万片）

NPDDisplaySearch中国市场研究总监张兵表示，“春节前的一段时间，主要本土厂商仍维持较高的库存水位，平均为8-9周。为满足假日期间销售需求，本土厂商仍将持续采购面板，但略微审慎。根据我们的调查，前六大本土厂商2013年11月份生产计划增加30%(M/M)，2013年12月及2014年1月前六大厂商生产计划都将超过700万台。在备货较为充备的状况之下，节假日期间液晶电视实际的销售状况需要密切关注。”

以下为DisplaySearch针对近期出往中国大陆厂商面板状况的跟踪分析:

2013年11月，液晶电视销售与去年同期基本持平，比预期略好。销售好于预期主要是因为去年“双十一”在线销售的拉动和2012年同期能效补贴政策下，形成较高的对比基数。以中国最大的在线销售商阿里巴巴统计资料，仅在双十一当天的销售金额就达到了350亿元人民币。除了包括服装、化妆品和数码等快速消费品外，平面电视的销售也取得了较好的销售业绩。包括TCL、创维在内的主要本土品牌厂商均针对在线销售推出特定产品，部分平面电视单品甚至登入前10大畅销榜。

接下来几个月液晶电视面板出货预测主要是基于面板厂商相对积极的出货计划，并不排除该计划较实际需求更为积极；尤其是部分2013年第四季多余库存，将对今年第一季的面板需求产生一定影响。因此，2014年春节假期之后，主要大陆厂商恐面临一定的库存调整压力，也可能进而影响下一波3月份的面板需求。

主要本土厂商面板采购动力存在较大的不确定性，诸多因素将左右近期面板采购决定：面板价格能否在Q1’14触底；面板关税是否调整；政府下一阶段能效补贴可否期待等。

LGDisplay如预期在11月超越群创，为中国大陆厂商最大液晶电视面板供货商；群创位列第二，紧随其后为华星；AUO和京东方彼此以微小的差距分别为第四、第五名。

LGDisplay在11月、12月液晶电视面板的出货计划均非常积极。其11月出货虽较预期低11个百分点，但仍达到160万片；LGDisplay同时调低了12月出货计划22个百分点。即使如此，如果计划得以达成，LGDisplay仍将在12月中位居首位。毫无疑问，韩、台厂的激进策略直接影响到了本土厂商的地位。由于韩台厂与本土品牌厂商策略性调价面板采购行为的大量存在，两大本土面板厂商也因此面临品牌客户较大的询价压力。

尽管库存持续增加、季节性波动以及较大的竞争压力，两大本土面板厂商华星和京东方仍然在未来几个月维持较高的开动率。这就意味着华星仍然有机会在2014年1月份重新回到第一的位置，其后分别为群创、京东方和LGDisplay。

所有面板厂商2014年3月份面板出货计划均恢复成长。根据其计划，群创将在3月份成为中国本土厂商第一大面板供货商。群创也将积极将39寸面板转向40寸(39.5”)，同时加大50寸以及全系列4K2K面板的计划。

三星将显著提高对中国大陆市场的重视程度。按照其计划，2014年三星17%的面板将出货给中国本土厂商，而2013仅为12%。为此，三星将主推其绿色UHD系列(RGBW4K×2K)、D-LED3.0，以及曲面液晶电视面板。这将有效提升三星液晶电视面板在中国本土客户中的竞争力。其主要尺寸将主要覆盖40"、46"/48"、55”和65"。