低价为王和人力成本上升：触控面板大厂出走越南

2013年对于触控面板行业来说是一个产能调整期，随着中国触控面板厂商势力逐渐扩大，预期触控面板产业2014年竞争态势可能比今年更严峻。

从营收表现来看，到2013年10月底为止，包括F-TPK、胜华、洋华等触控面板大厂今年前10个月累计营收也全面衰退。其中，F-TPK宸鸿今年前10月累计营收约1283.5亿元新台币、年减1.9%，预估全年营收可能接近1500亿元新台币附近、年减估逾1成。胜华今年前10个月累计营收达603.5亿元新台币、年减达31%，预估全年营收可能近720-740亿元新台币、年减估2-3成。洋华今年前10个月累计营收达74.6亿元新台币、年减近29%，全年营收暂看85亿元新台币、年减估逾3成。

即使是F-TPK、胜华、洋华等这样的触控大厂也经历“寒冬”，触控面板产业的竞争可见一斑。

原本各界期待触控笔记型电脑能启动一波笔电换机潮、为触控面板产业带来一段全新成长机会。无奈受消费市场力道欲振乏力、平价机种当道、大尺寸触控面板模组成本空间尚待修正等诸多因素影响，触控笔电时代还没真的到来，触控面板厂商已纷纷启动退场、停产、收编调整营运规模等种种应变机制，触控产业已陷入严酷的结构性调整期。

牧东曾经在中国智能型手机触控面板市场占有一席之地，但也是第一家退场的触控面板厂。牧东日前股东临时会已通过将苏州生产基地以5100万美元新台币价格、卖给中国买家（东山精密大股东袁永刚）。尽管牧东对公司营运如何转型还未松口，但外界推测，既已出清触控面板产能，日后可能就淡出触控产业了。

洋华虽然坚守薄膜触控领域，但不敌中国竞争对手低价抢单攻势，在历经营业额衰退后，公司从2013年第三季起也进行重大营运调整。主要系将产能集中到越南厂（已耕耘4年多）和中国惠州厂两个生产基地，一方面降低成本，另方面配合三星正在增加越南生产比重、就近供货给客户。

胜华经过连续数年扩充产能，今年也着手进行产能集中管理。主要系将前后段产能加以平衡调整，以求精省管理费用与生产成本较高。例如现阶段前段制程朝东莞厂（松山湖）、台中厂集中生产，其它厂区则聚焦后段生产。另外，考量越南地区人力成本较低，未来后段模组产能可能朝越南厂加强集中。

F-TPK宸鸿因为营业规模最大，因此不论是产能调整或人力收减，都最受关注。为了节省成本和费用，F-TPK转投资达鸿先进科技于2013年11/4宣布新竹厂3.5代线及4.5代线所有（前段触控感测器）运作暂时全面停产，生产作业暂先全部集中到台中厂。紧接着在11月下旬、F-TPK位于中国厦门的威鸿光学（保护玻璃）也停止生产，并且安排员工转任或资遣、解雇。

如果以触控面板厂商近年来产能扩充力道与今年以来业绩变化、产业竞争态势来评估，厂商相继启动收编、停产、缩减人力、产能集中等调整计划，其实不难理解。到2013年第三季为止，牧东前三季每股亏损3.55元新台币、胜华前三季每股亏3.16元新台币、洋华前三季每股亏损2.1元新台币。只有F-TPK宸鸿前三季每股盈余仍有26.8元新台币，但第四季单季营运可能即将转亏。

触控面板产业低价为王

NPDDisplaySearch副总裁谢勤益表示，苹果的平板计算机由过去的玻璃触控，全面转向采用薄膜触控，其它品牌跟进，使得大陆薄膜触控龙头欧菲光，以低价化的报价，乘势而起，迫使宸鸿与胜华，这两大玻璃触控龙头掉单，业绩开始下滑。

薄膜触控的兴起、面板厂加入触控产业的战局，加上终端产品低价化的趋势，三大因素导致专业触控面板厂产能过剩，并开始亏损，掀起一波波的关厂整并风潮。

同时，TPK与胜华积极扩增的单片玻璃触控（OGS）产能，原先是规划给触控笔电采用，但触控笔电需求今年没有起来，导致这些OGS产能供给过剩。

谢勤益认为，终端产品低价化的趋势，也是导致触控厂营运不振的原因之一，因为终端消费性电子产品价格都压很低，自然要求供应的触控零组件大幅降价配合，价格下降太快，自然导致亏损。

因应这一波低潮，目前触控厂的作法，一是关厂整并与集中生产，二是研发低成本的薄膜触控新技术，例如纳米银线与金属网格，来压低触控面板价格，加上明年触控笔电需求因为大幅降价后，可望大幅回升。

人工成本上升：企业经营不能承受之重

中国企业家调查系统对一季度千户企业经营状况问题调查发现，接受调查的企业经营者认为当前最主要的困难中，“人工成本上升”、“社保、税费负担过重”以及“企业利润率太低”排名前三。

关于当前企业经营发展中遇到的最主要困难，调查结果显示，企业经营者选择比重最高的三项中，“人工成本上升”为78.3％，“社保、税费负担过重”为56.2％，“企业利润率太低”为45.3％。

同时，调查结果也显示，认为2013年二季度企业招工“更难”的企业经营者占19.3％，比2012年一季度调查结果提高了3.7个百分点。经营者认为，出现招工难的主要原因是新生代农民工的择业期望提高和物价上涨过快。他们期待政府通过“降税或者帮助企业降低生产运营成本”和“稳定物价，降低生活成本，增加企业所在地生活消费成本吸引力”等措施对企业给予支持。

经营困难、竞争严峻加之日益上升的人力成本，台湾触控面板产业不得不做出新的挑战，寻找新的产业基地。

触控面板厂调产能/降成本 越南成新重地

触控笔记型电脑市场需求成长缓慢，加上中国触控业者低价抢单快速崛起，使得台湾触控面板产业陷入剧烈调整。不仅F-TPK宸鸿(3673)积极收缩规模、集中生产、预计2013年第四季将裁员8000人，力求降低成本度寒冬，其他触控大厂如胜华科技(2384)及洋华光电(3622)也针对产能集中化加速调整、并朝越南扩大布局。越南已成为台系触控业者在中国之外、另一个海外重要基地。

目前胜华的触控前段制程(触控感测器)主要仍在台湾厂和中国东莞新厂生产，后段产能(模组)则正在进行集中管理。除了东莞厂将是重要生产基地，近来也朝越南厂进一步移动。

胜华强调，虽然整个后段产能移往越南的计划未必会在2014年执行完毕，但公司将依照计划分阶段进行。目标在2014年能够发挥精省成本与管理费用效益。

过去洋华主要触控面板生产基地也集中在中国和台湾，越南厂规模有限。但受到中国人工成本持续垫高影响，洋华亦从2013年第三季开始进行集中生产，未来两大生产基地可能是中国惠州厂和越南厂，预计最快2013年第四季到2014年第一季可望展现初步成本效益。

另方面，洋华加速把产能朝越南厂迁移的另一重要考量，还包含配合客户策略。因为洋华主力客户之一(三星)计划增加在越南生产比重，并且要求下游供应商跟进前往越南设厂、就近供应。洋华扩大越南生产规模，也有利于就近供应客户。

编者语：

纵观2013年触控面板产业，低价竞争已成为“必杀技”。同时随着越来越多的资本进入，触控面板产业在2014年的竞争或将有增无减。