网通下周路演下月港美2地上市 集资15亿美元

日前有消息称，中国网通从本周一开始非正式推介，路演从10月27日展开，11月4日至9月公开招股，11月16日在美国上市，17日在港挂牌。

据该公司上周向美国证监会提交的上市文件显示，中国网通计划全球发行约10.46亿股，集资最多15亿美元，90％国际配售，10％在港公开招股。如果保荐人高盛、花旗与中金等行使超额认购权，可额外发行约1.57亿股。其中，国际配售部份，约9509万股为旧股，包括母公司网通集团减持8940万股，余额来自原小网通股东包括中科院、铁道部中铁通信中心、国家广电总局网络中心及上海联合投资，如果行使超额认购权，减持总额变为1.028亿股。

截至今年6月底，网通的短期债务高达370亿元，因此这次集资所得的30%将用作偿还部分到期债务，余额则用作扩展及提升基建设施，以及开发新的数据通讯及话音服务应用技术。为了增加股份吸引，网通计划派息比率约35至40%，息率约4厘，网通预计2004年盈利65亿元人民币，市盈率约8倍。 不过投资者要注意的，是网通向公众股东派发的股息，2004年只会根据上市到年底这段时间按比例派发，而非全年股息。