中移动向华润万众提出自愿有条件现金收购要约

　　中国移动(香港)有限公司(简称“中国移动”)今天发布公告，提出采取自愿有条件现金收购要约(简称“收购要约”)方式，以每股4.55港元的价格收购华润万众电话有限公司(简称“万众”)全部已发行股份。收购要约价格所对应的万众全部已发行股本的估值约为33.84亿港元。

　　2005年10月4日，中国移动与华润(集团)有限公司(简称“华润”)和梁启雄先生就中国移动计划以每股4.55港元现金，收购他们分别持有的48.31%及17.94%的万众股权的方案签署不具约束力的谅解备忘录，此公告是在该备忘录的基础上发布。中国移动现已取得华润及梁启雄先生不可撤销的承诺，接受中国移动收购其持有的全部万众股权的要约，其股权合计占万众已发行股本的66.24%。

　　收购价为每股4.55港元，相对公布谅解备忘录前一个交易日的收盘价3.90港元有约17%的溢价，相对截至本发布日的30个交易日的平均收盘价3.592港元有约27%的溢价，相对截至本发布日的3个月的平均收盘价3.123港元有约46%的溢价。

　　万众是香港主要的移动电信服务提供商之一，截至2005年6月30日，万众拥有大约121万用户，零售网点众多，遍及香港。在截至2004年12月31日止的2004财务年度，万众实现总收入16.82亿港元，息、税、折旧和摊销前利润(EBITDA)达5.35亿港元，EBITDA利润率为31.8%。

　　中国移动计划保留万众现有的高级管理团队，在要约完成后继续管理万众的业务。

　　要约所需要的资金全部来源于中国移动的自有资金。中国移动预期要约不会对其负债比率产生重大的影响。

　　除了其它惯常的交易条件以外，要约的完成还取决于一些先决条件，其中包括不少于90%的收购要约所涉及的股份的持有人以有效方式接受要约，以及香港电讯管理局的批准。中国移动计划在要约取得90%的接受后强制收购尚未收购的股份，并将万众私有化。

　　中国国际金融(香港)有限公司和美林(亚太)有限公司担任中国移动本次收购要约的财务顾问。

　　中国移动董事长兼首席执行官王建宙先生这样评论本次收购:

　　“本次收购是经过周详考虑的战略举措，藉此进入一个与中国内地文化、经济、地理环境都息息相关的市场。本次收购成功完成后，将能扩大中国移动的地理覆盖范围，并使中国移动在采购、市场营销和产品开发等各个方面实现协同效应。”