拉美5年整合成就寡头垄断 美运营商不感兴趣

拉丁美洲是沃达丰唯一一块还未涉及的领域。在这里有很多有趣的现象，市场垄断程度很高、许多人不要CDMA改选GSM、用户不喜欢数据业务、预付费很流行……这里有很大的发展空间，可是经济收入低，也比较动荡，它会是一块肥肉吗？

5年整合成就寡头垄断

拉丁美洲(包括加勒比海地区)有45个国家，每个市场的风险和市场机会各不相同。从现在的情况看，美洲移动公司和西班牙的Telefonica实力最强，整个拉丁美洲地区基本形成了双寡头竞争的局面。看到这里，或许你会感到有点奇怪，拉丁美洲，一个如此大的地区竟然被两个运营商统治？其市场的集中程度竟会如此之高？

事实上，拉丁美洲移动通信市场的整合并不是最近才开始，不过今年夏天美洲移动(American Mobile) 4.72亿美元并购智利运营商Smartcom、5.05亿美元并购秘鲁的TIM使得市场的集中程度进一步加大。据悉，并购是美洲移动过去5年内一贯的战略，并且还将持续下去。凑巧的是，并购风潮的开始正好始于2001年——互联网和电信泡沫开始破裂的时候。

那个时候，南美的许多公司负债累累，只能等待被兼并。而得益于本土市场——墨西哥的强劲发展及老板的强大财力，美洲移动充当了并购的主角，它将触角伸向了更多国家的电信市场。与此同时，在北美市场进行并购的公司也开始向这一市场进军，以继续其在美国市场的扩张战略。2004年，Telefonica从BellSouth手中收购了来自10个不同国家的运营商，Verizon手中也握有阿根廷电信和委内瑞拉电信公司CANTV的大量股票。

Yankee Group指出，拉丁美洲地区80%以上的移动用户只属于3个移动运营商——美洲移动、Telefonica和TIM。并且有迹象表明，这种用户的集中程度在一段时间以内只能加剧，而不会减缓。美洲移动已经宣布在未来的5年内将花费100亿美元用于进一步扩大拉丁美洲市场。

谁将成为下一个被并购对象？

虽然从宏观上看，这种并购将一直持续下去，但是这一过程中也会存在一些障碍。Yankee Group指出，现在市场上已经没有太多的优良资产值得并购，除了阿根廷的Telecom Personal公司和智利的Entel。但是，Entel刚刚被当地的投资者收购，因此美洲移动不太可能对它采取行动。因此更多的投资者可能会选择等待一段时间，静观其变。与此同时，阿根廷的监管机构也不希望看到美洲移动进入本国市场，出现其与Telefonica两家垄断的局面，因为他们认为两家垄断对消费者而言并不是一件好事。巴拿马和委内瑞拉的情况也与此十分相似。

在玻利维亚，情况稍有不同，在这里，控制大部分市场的是TIM，而不是Telefonica。而TIM目前也有意将其在这一市场上的股票出售，以集中发展阿根廷和巴西市场的业务。那么这将为美洲移动进军这一市场提供便利。但是玻利维亚经济还十分落后，目前为止，美洲移动似乎还看不到太多值得并购的砝码。

还有一种并购可能来自拉丁美洲地区以外。美国的运营商看上去对这一地区市场的兴趣不大，拥有实力进入这一地区的运营商数量也不多。沃达丰一直在关注着这一市场，因为这是唯一一块它还没有涉足的市场，这块市场的获得对于它的漫游业务十分有利。但是目前拉丁美洲正如火如荼地进行手机补贴的活动，在这种混乱的形势下进军这一市场其前景还不明朗，因此沃达丰很可能会等上一两年再行动。

终端引发GSM和CDMA战争爆发？

在拉丁美洲，数年前一直是CDMA的天下，但是现在却有GSM一统天下的趋势，这是为什么呢？答案是：终端。

终端在拉丁美洲的移动市场争战中一直处于十分重要的位置，尤其是在GSM和CDMA之战当中更是如此。今年年初，GSM成为这一地区使用最广泛的技术。根据Informa Telecom&Media的统计，目前这一地区GSM用户数达到7400万，TDMA为6200万，CDMA用户数为4500万。随着TDMA技术的老化、CDMA技术逐渐被替代，GSM的市场份额正以很快的速度迅速上升。

事实上，从技术的角度看，CDMA比GSM更领先一些，尤其是在数据的速率和语音业务的效率上，但它为什么会被拉丁美洲抛弃呢？答案其实很简单——CDMA无法提供和GSM一样低价的终端。

智利的运营商Entel在1998年宣布成为第一家GSM运营商，当时引起了一系列的质疑声。有人认为Entel简直是疯了，由于那时候还没有其它的GSM网络，Entel这样的做法无异于让自己成为一座孤岛，用户也无法实现漫游。

然而，人们的预言并没有成为现实。委内瑞拉、巴拉圭、秘鲁和玻利维亚都开始把自己的网络转向了GSM。尤其是巴西的转变，推动了这一地区更多的运营商使用GSM技术，从此以后，几乎所有的人都奔向了GSM。

TIM巴西公司道出了他们为什么要选择GSM的原因。当你和拥有不同技术的公司进行竞争的时候，我们的经验是GSM更具竞争力。终端、服务、国际漫游以及安全性使得GSM更能吸引用户。

然而，值得一提的是，在巴西并非所有的运营商都对GSM趋之若骛，尤其是巴西第一大运营商、Telefonica控股的Vivo公司还是坚持原来的CDMA网络。并且现在也没有迹象表明Telefonica会放弃CDMA，而转投GSM，因为Vivo在今年7月份部署3G网络时选择了1x EV DO技术。

GSM无异于饮鸩止渴？

CDMA在拉丁美洲地区的命运还远远没有达到寿终正寝的地步。虽然GSM的优势十分明显，但是CDMA也拥有十分重要的位置，它在后续演进上比GSM更为平滑。

GSM最大的优势是终端的价格，但是最近一些较大的CDMA运营商已经声明他们能够获得价格在40～45美元左右的终端，这个价格与GSM的终端相差无几，CDMA终端组织也在致力于降低终端的价格。

另外，GSM的终端虽然便宜，但是它是一项落后的技术，它将不得不与CDMA 2000 1x进行竞争。当GSM运营商不得不对网络进行升级的时候，麻烦就来了。到时候不仅仅是网络演进的问题，WCDMA终端的高价格也能让其原有的终端价格优势消失殆尽。除非CDMA在拉丁美洲被完全打败，否则GSM运营商无疑将面临这一尴尬。

美国运营商没有食欲！

那么为什么美国的运营商对拉丁美洲市场不是很感兴趣呢？美洲移动指出，其原因在于1996年预付费方式的出现。众所周知，传统的无线业务都是通过签约方式和信用卡方式进行付费，这也是一种源于美国的方式。拉丁美洲是一个十分动荡的地区，使用信用卡有时也十分困难。预付费方式并不对美国运营商的胃口，而且动荡的地区也使得美国运营商有点望而却步。[!--empirenews.page--]

预付费方式在高增长、大规模市场上拥有天然的优势。它的收费成本低，服务成本也低。随着平台提供商和设备提供商都致力于解决预付费数据业务中碰到的各种问题，预付费用户开始迅猛增长。

预付费用户的一个天然缺点是ARPU值很低。随着这一地区每个月2～3%的复合增长率，以及100%的终端补贴，使得ARPU值在11美元左右的前提下运营商要保持原有的利润率十分困难。值得高兴的是，预付费用户的ARPU值十分稳定，在一些地区，比如墨西哥，还略有上升，这主要是得益于移动对固定的替代。

然而，运营商并不指望移动对固定的替代来提高ARPU值，他们希望通过保持优质客户，并开发具有高价值的用户达到这一目的。当然了，提供更多的增值业务也是重要的措施之一。到目前为止，大约有6%的营业收入来自增值业务。

可惜的是，这6%大部分来自短信业务，如果去除短信，那么拉丁美洲的数据业务收入可能要少于5%，有时甚至比1%或者2%还要少。用户对于其它数据业务的使用还不是很积极。许多运营商认为，与其开发那些用户还未培养使用习惯的业务，还不如更多地从已有业务的基础上进行加强，提高用户对业务的使用频率。

如果将拉丁美洲当成一个整体来看，运营商进入这一市场的风险自是不小——经济收入低、业务单一等都是短期内难以克服的问题。有人认为现在的拉丁美洲市场就像是7～8年以前的欧洲市场。但也有一个很大的不同，现在的拉丁美洲用户虽然使用的业务比较单一，但他们并不满足于现状，与此同时，2～3个运营商掌握着大部分用户的情形也使得拉丁美洲的市场变革不会太遥远。