RFMD将收购Sirenza 创建全球最大RF公司

日前，RF Micro Devices, Inc. 公司（RFMD），与射频(RF)元件供应商Sirenza Microdevices共同宣布，双方已签订最终合并协议。

此次合并的亮点包括：
• 加速 RFMD 在多个高增长市场中的渗透
• 将 RFMD 的现有市场总值提高了近 67%，达到 200 亿美元以上
• 可使 RFMD 将其深入的高性能 IC 设计与整合专业技能扩展到 Sirenza 的多个终端市场中
• 多样化 RFMD 的全球客户群
• 加强 RFMD 的管理团队
• 增加 RFMD 的利润空间

在两公司各自董事会认可的合并协议条款下，Sirenza 已发行的普通股每股兑换 1.7848 股组合后的RFMD 普通股，兑换现金 5.56 美元。RFMD 将具有购买Sirenza股票的未行使购股权，这些购股权将转换成购买 RFMD 股票的购股权。根据宣布此次交易前最后一个交易日 － 2007 年 8 月 10 日星期五 － 的 RFMD股票收市价格，对价为每股 16.64 美元，与当日 Sirenza 股票收市价格相比，溢价幅度为 17%，出价约为 9 亿美元，其中包括 3 亿美元现金以及股票差价。对于Sirenza 股东，此次交易可使他们无需交纳 RFMD 股票中全部或部分应收对价的相应税款。交易完成后，按全部摊薄计算，当前 RFMD 与 Sirenza 股东将分别拥有约 67% 和 33% 的组合公司股权。

预计该交易将于 2007 年 12 月 29 日结束的 RFMD 第三财季内完成，并且需要由两公司股东共同批准以及获得法规批准。RFMD 预计，假设实现一般协同，此次交易在成交的六个月内将增加非 GAAP EPS。

RFMD 与 Sirenza 的管理团队将结合在一起，共同利用通过此次合并创造的扩展商机。Sirenza 总裁兼首席执行官 Bob Van Buskirk 将被调到北卡罗来纳，领导 RF 新的 Multi-Market Products Group。RFMD 总裁兼首席执行官 Bob Bruggeworth 将继续担任组合公司的总裁兼首席执行官。成交后组合公司的董事会预计将由 RFMD 的九名成员及 Sirenza 的两名成员组成。

RFMD 总裁兼首席执行官 Bob Bruggeworth 指出：“这次战略性的收购将两公司在 RF 系统与解决方案方面的领先地位及丰富的专业技能进行了完美结合，从而创建了全球最大、最多样化及最佳定位的 RF 公司，并将拥有广泛的客户群，以及多样化的高性能元件及系统级解决方案产品系列。此次交易将使 RFMD 能够充分利用我们在蜂窝领域不断领先的 RF 整合与系统级设计专业技能，并将这些能力应用到 Sirenza 广泛涉足的多个高增长 RF 市场中，其中包括宽带/CATV、无线基础设施、WiMAX 及航天与国防。同样，凭借RFMD 在高量产半导体制造方面的领先地位，此次交易将使 Sirenza 除元件级解决方案外还可获得更多收入流，并可提高供应链与采购效率。我们两个企业在客户、市场、产品及制造专业技能方面可实现充分互补，我们的结合将凭借无与伦比的广度、规模及能力，将我们打造成 RF 市场的领先者。”

Sirenza 总裁兼首席执行官 Bob Van Buskirk 强调：“我们非常高兴宣布此次交易，我们坚信，此次交易不仅将为 Sirenza 股东带来最佳利益，而且将为 RFMD 股东以及两公司的客户及员工带来利益。在通过充分利用 RFMD 已实现的技术库、供应链及领先地位加速收入增长及扩展利润空间方面，我们具有巨大潜力。目前，在将 RFMD 蜂窝手机客户所需的高整合度系统级设计专业技能应用到 Sirenza 当前所服务的市场方面存在着巨大商机。RFMD 与 Sirenza 所服务的客户代表了超过200 亿美元的组合的总体现有市场，我们充分互补的公司可提供将提高客户终端产品质量、效率及性能的更多高整合度解决方案。”

Merrill Lynch & Co. 担任 RFMD 的唯一财务顾问Banc of America Securities LLC 担任 Sirenza 的唯一财务顾问。