政策频出+巨头加码 通信行业驶入快车道

上半年，政府频频出台行业发展政策，下半年，几大运营商巨头加码光通信建设。加之今年底或明年初国家有望出台下一代通信网络的具体规划，中国光通信行业显然已驶入快车道。

据悉，中国联通2010年PON(无光源网络)设备集采招标已于近日完成，此次联通PON采购总量达到1500万线，较最初计划的1300万线有所增加。集采总端口数中，窄带语音端口占三分之一，而宽带端口占三分之二，达到1000万线。与2009年相比，本次集采加大了FTTH(光纤到户)建设的比重，彰显了联通加快光纤接入网建设，推进带宽提速的决心。

事实上，不仅是联通，随着3G网络的大规模建设、IPv6的试用和建设、“光进铜退”战略进一步实施，中国移动、中国电信等国内运营商对光通信相关设备的需求进一步高涨，光通信行业在未来的2-3年内有望迎来黄金发展时期。

根据中信建投的测算，按照现在宽带接入用户总数每年22%的稳定增长速率，并预期2013年底我国光纤用户占宽带用户50%的渗透率，预计2010-2013这4年间FTTH(光纤到户)和FTTB(光纤到楼)用户复合增长率将达到55.4%。可见未来FTTx(包括FTTH和FTTB)建设规模空间之大。

而国家政策的大力支持无疑是这些需求背后最强劲的推手，早在今年4月，七部委联合发布《关于推进光纤宽带网络建设的意见》明确提出，到2011年，我国光纤宽带端口超过8000万；3年内光纤宽带网络建设投资超过1500亿元，新增宽带用户超过5000万。在10月份公布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中，更是提出加快建设宽带、泛在、融合、安全的信息网络基础设施。业内专家预计，今年底或明年初国家有望出台下一代通信网络的具体规划，投资规模甚至可能“超出预期”。

政策支持为运营商加快投资增添了几分“底气”，虽然在年初公布的投资计划中，各运营商投资进度整体放缓两成左右，但光通信成为投资的重点；在运营商年中业绩说明会上，光通信再次成为投资的重点。根据英大证券的报告，中国电信将对2010年投资追加50亿元，对2011年投资追加100亿元，全部用于光通信建设。中国联通同样投入力度较大，中国移动则在加速建设宽带接入网以弥补其固网资源的短板。

目前国内的光通信建设主要基于PON技术，即一点到多点结构的无光源网络，由于PON具有带宽大、安装和运维费用较低等特点，被业界认为是接入网未来发展的主流技术。

据分析人士测算，按接入端以每户1000元计，2010-2012三年间单光纤接入的市场规模将有望超过1500亿元。除此以外，现有承载网的升级、广播电视网络的双向改造，以及下一代互联网和物联网拉动的骨干网升级，都将为光通信行业在中长期的发展提供更加广阔的空间。

从细分市场来看，行业中长期的整体景气将集中利好光网络系统设备商(如中兴通讯和烽火通信)、光纤光缆制造商(如中天科技)和辅助设备提供商(如日海通)。