收购苹果供应商方案敲定 金利科技斥资3.7亿“傍上”苹果

从默默无闻到受到市场关注，金利科技（002464）因筹划收购苹果公司供应商宇瀚光电而“一举成名”。昨晚，公司发布收购事项的最新进展，称收购方案已经确定，宇瀚光电100%股权评估值3.71亿元，作价3.7亿元。

该重组草案显示，公司拟以17.34元/股的价格向康铨（上海）企业管理咨询有限公司发行1046万股，换取宇瀚光电49%股权；并以1.89亿元向康铨投资收购宇瀚光电51%股权。

公司表示，为了实施现金收购，公司需要一次性支付大额的现金，但根据目前的财务状况，并没有足够的闲置资金用于支付收购款。为此，公司拟终止一项正在进行的铭板外观件生产线新建项目，并动用剩余无明确投向的超募资金1.03亿元。

值得一提的是，去年12月9日，金利科技公告此收购意向后，公司经历了两个交易日的无量涨停，日换手率均超过20%，为此公司于12月13日开市起被迫停牌1小时，然而12月14日当日，公司再涨4.95%。就是这“沾上苹果”的数个交易日，公司股价涨幅已超过30%。

宇瀚光电主要生产铭板产品，公司位于江苏同里，注册资本330万美元。截至2011年9月，其经审计总资产1.28亿元，所有者权益7168万元。2009年至2011年1-9月，宇瀚光电营业收入分别为7717.3万元、9040.74万元、1.49亿元，利润总额分别为-25.7万元、1186.87万元和5481.7万元。此公司主打产品为特殊铭板产品、显示屏表面保护精品和摄像头光学防尘镜片，其中为美国苹果公司生产的专用铭板产品每年所实现的收入，占该公司总营收比例超过70%，2011年1-9月此比例扩大到95.58%。

对此收购方案，市场上褒贬不一。有人认为，宇瀚光电不是苹果公司唯一的铭板供应商，且这个行业的门槛不高，未来有可能被替代。还有人认为，收购宇瀚光电的价格溢价率过高，不是一笔合算的买卖。