阿里、腾讯、苏宁 将推动中国银行业的变革？

导语：英国《金融时报》网络版本周刊登题为《阿里巴巴深挖中国银行业财富》(Alibaba digs deep for Chinese banking treasure)的文章称，通过小额贷款业务阿里金融和在线基金业务余额宝，阿里巴巴集团正涉足中国的在线金融市场。这将推动中国银行业的变革，而银行业已对此做出积极回应。

以下为文章全文：

今年6月，阿里巴巴集团董事长马云表示，将推动中国金融市场的变革。这一表态足以引起中国发展缓慢的银行业的关注。

阿里巴巴集团目前已有超过5亿注册用户，该公司已经改变了中国零售市场。作为进军银行业的第一步，阿里巴巴集团推出了小额贷款服务，而该业务目前发展速度很快。

马云在《人民日报》上撰文称：“中国的金融行业，尤其是银行业，目前仅为20%客户提供服务。我可以看见，80%的企业没有获得服务。金融行业需要变革，需要外部力量介入并推动其转型。”

马云目前关注这一市场的两大领域。阿里巴巴集团已推出基金管理服务余额宝，这将冲击银行传统的存款业务。通过该业务，阿里巴巴集团的用户可以将帐户中的资金直接投资货币基金。

相对于传统银行帐户，这是一个有吸引力的替代品。余额宝的年利率约为4.5%，超过当前银行活期存款利率0.35%的10倍，并具有同样的流动性，其中的资金可以随时提取。在推出的第一个月中，余额宝吸引了250万用户，以及57亿元人民币的投资。

马云正在将支付宝发展成基金的中介。阿里巴巴集团本月表示，支付宝的注册用户将可以投资37家基金公司的基金。这是一次不太起眼的举措，但将使阿里巴巴集团在在线金融市场取得有利地位。

那么，马云对中国银行业究竟有哪些威胁？

阿里巴巴集团的贷款业务正在快速发展，但起步阶段规模很小。在中国庞大的银行业中，阿里巴巴集团仍是一家很小的参与者。自3年前创立以来，阿里金融已放出1000亿元人民币的贷款。这是一个不错的开始，但仍只占中国银行业贷款总额的约0.1%。

较小的规模带来了优势。到目前为止，监管部门还没有给阿里金融设置障碍。中国媒体近期指出，根据阿里巴巴集团当前的注册资本，作为一家小额贷款公司其贷款上限约为24亿美元，但实际上阿里金融目前的贷款规模是这一数字的40倍。如果阿里金融的规模继续壮大，那么阿里巴巴集团将需要考虑全新的问题，包括资本充足率和存款准备金要求等。传统银行必须满足这些要求，但创新能力也因此受到影响。

阿里巴巴集团拒绝就《金融时报》这篇文章置评。一名银行分析师表示：“阿里巴巴集团通过小额信贷公司开展在线贷款业务。他们通过壳公司，使这一业务在当前体系下是合法的。问题在于他们当前的规模有多大。在发展壮大后，他们将引起监管部门的关注。”

鉴于电商业务的声誉和规模，阿里巴巴集团已对中国金融市场产生重要影响。阿里巴巴集团拥有庞大的用户基数和交易量，因此在使用“大数据”分析技术做出贷款决策方面处于领先。

中国各大银行已注意到阿里巴巴集团的动作。以往，阿里巴巴集团曾将电商网站的交易数据提供给建行，帮助该银行更好地进行贷款决策。不过，两家公司于2011年停止合作。一名消息人士表示，阿里巴巴集团当时要求建行为信贷信息支付更多费用。建行的反应是进军电商业务，打造自己的在线商城，从而自主收集交易数据。

即使没有电商业务，银行也拥有丰富的客户数据，并逐渐以更好的方式去利用这些数据。巴克莱分析师梅·严(May Yan)表示：“如果他们能充分利用这些数据，将可以更好地瞄准客户需求。银行的动作较慢，而目前的挑战对他们来说很好。”

实际上，阿里巴巴集团等在线金融服务能开展的业务不多。分析师表示，为了吸引规模更大、更稳定的客户，金融公司必须提供保管服务、货币结算服务，以及面对面的顾问服务。这些要求意味着，如果马云希望打造真正的金融业务，那么必须与他希望推翻的现有秩序更紧密地合作。到那时，阿里巴巴集团将成为中国金融业生态系统最具变革能力的参与者。

除阿里巴巴集团之外，《金融时报》还列出了推动中国金融行业变革的另4股力量：

1.腾讯

从今年8月开始，微信与华夏基金合作，推出了非常类似余额宝的服务，帮助用户直接投资货币基金。中国媒体报道称，腾讯正在与长城证券讨论，推出在线券商服务。

　　2.苏宁

作为曾经中国最大的家电连锁公司之一，苏宁正在转型为在线购物平台，并跟随阿里巴巴集团的步伐开发在线支付系统。本月，苏宁宣布推出用户可直接投资的金融产品，并表示已提出初步申请，发展银行业务。

　　3.银行的电商业务

中国一些银行正采取措施应对阿里巴巴集团的挑战。它们的做法是进入阿里巴巴集团的优势领域。建行和交行均推出了在线购物商城，而另一些大银行也在考虑推出类似服务。这将使银行进一步参与在线金融市场。

4.理财产品

理财产品是改变银行当前运营模式的最有力因素。通过收益率更高、类似存款的短期投资产品，银行之间正在争夺客户。尽管这些理财产品可以在柜面购买，但投资者更多地通过在线渠道进行购买。银行会发送营销短信吸引投资者购买其产品，而通过网站和智能手机应用，投资者也可以方便地在银行之间转移资金。