信息消费迎来新契机 4.6亿资金紧追三网融合等四细分行业

OFweek光通讯网，国务院日前发布《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》（以下简称“《意见》”）。《意见》提出信息消费增长的主要目标为，到2015年，信息消费规模超过3.2万亿元，年均增长20%以上，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元，其中基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元，年均增长30%以上。基于电子商务、云计算等信息平台的消费快速增长，电子商务交易额超过18万亿元，网络零售交易额突破3万亿元。

随着利好政策的传出，数码视讯、佳讯飞鸿、中青宝、中国软件等信息消费股昨日直冲涨停，成为近期市场的主流热点。从三网融合、4G、电子商务和移动支付等四个信息消费细分行业梳理发现，8月14日这四个细分行业资金净流入总计达4.6亿元。

电子商务 将步入快速发展期

据市场研究中心数据显示，8月14日电子商务板板块内18只个股中有12只实现上涨，占比66.7%。具体来看，深圳华强在当日实现涨停，除此之外，上海钢联(8.97%)、用友软件（7.50%）、生意宝（6.65%）、焦点科技（3.16%）等个股当日亦实现较大的涨幅。

从资金流向的角度来看，板块昨日共计实现资金净流入11437.26万元。同时板块内有10只个股呈现资金净流入态势，具体来看，用友软件（7207.81万元）、深圳华强（5079.22万元）、焦点科技（1704.96万元）、生意宝（1478.68万元）等4只个股昨日备受市场主力资金青睐，当日实现资金净流入均超过1000万元，而苏宁云商（999.39万元）、腾邦国际（833.56万元）、深赛格（472.98万元）、上海钢联（380.81万元）、小商品城（205.00万元）等4只个股当日亦实现了超过100万元的资金净流入。

从业绩的角度来看，行业内有5家公司已率先披露中报，其中3家实现上半年归属母公司净利润同比增长。而深圳华强上半年业绩实现翻番增长，同比增长150.55%，暂居行业首位。从中报业绩预告情况来看，除已披露中报的公司外，还有8家公司披露了其中报业绩预告，其中6家公司预喜，而高鸿股份（240.00%）有望实现上半年业绩翻番，同时预告净利润最大变动幅度在行业内居首，尤为值得关注。

中信建投表示，在经历了4年至5年的增速在100%以上的爆发式增长之后，网络零售的增速已经降到了50%以下，预计网络零售进入高速增长期，未来3年至5年的增长中枢会降至30%左右，继续蚕食传统零售模式的市场份额。个股方面，苏宁易购增长潜力依然巨大，维持苏宁云商“增持”评级。

移动支付 大规模推广时机已成熟

据市场研究中心数据显示，8月14日移动支付板块内14只可上市交易的个股中有12只实现上涨，占比85.71%。具体来看，生意宝（6.65%）、新开普（4.39%）、焦点科技（3.16%）、恒宝股份（3.12%）、拓维信息（2.82%）、天喻信息（2.01%）、中科金财（2.00%）等个股在板块内涨幅居前。

从资金流向的角度来看，板块昨日共计实现资金净流入347.52万元。同时板块内有7只个股呈现资金净流入态势，具体来看，焦点科技（1704.96万元）、生意宝（1478.68万元）、大唐电信（1356.62万元）以及恒宝股份（1161.23万元）等4只个股昨日备受市场主力资金青睐，当日实现资金净流入均超过1000万元，而新开普（648.44万元）、拓维信息（467.91万元）、新国都（109.63万元）等3只个股当日亦实现了超过100万元的资金净流入。

从业绩的角度来看，行业内有6家公司已率先披露中报，其中仅1家实现上半年归属母公司净利润同比增长。该家公司为焦点科技，上半年归属母公司净利润同比增长6.03%。从中报业绩预告情况来看，除已披露中报的公司外，还有8家公司披露了其中报业绩预告，其中3家公司预喜，而天喻信息上半年预计净利润最大增长幅度为653.00%，在行业内居首。

长江证券表示，经过多年的探索与僵持，国内大规模推广移动支付业务的时机已经成熟。投资建议：综合技术以及客户优势，优选标的为天喻信息以及恒宝股份。

三网融合 进入全面推广阶段

据市场研究中心数据显示，8月14日三网融合板块内22只个股中有15只实现上涨，占比68.18%。具体来看，数码视讯在当日实现涨停，除此之外，吉视传媒（6.25%）、同方股份（5.40%）、电广传媒（4.19%）、同洲电子（3.55%）、鹏博士（3.34%）以及乐视网（3.00%）等个股当日亦实现较大的涨幅。

从资金流向的角度来看，板块8月14日共计实现资金净流入24727.19万元。同时板块内有10只个股呈现资金净流入态势，具体来看，同方股份（13170.32万元）以及鹏博士（13104.75万元）两只个股昨日备受市场主力资金青睐，当日实现资金净流入均超过1亿元。

从业绩的角度来看，行业内有4家公司已率先披露中报，并全部实现上半年归属母公司净利润同比增长。其中，网宿科技上半年业绩同比增长57.25%，暂居行业首位。从中报业绩预告情况来看，除已披露中报的公司外，还有13家公司披露了其中报业绩预告，其中9家公司预喜，而同方股份（200.00%）、同洲电子（150.11%）以及中视传媒（100.00%）等3家公司均有望实现上半年业绩翻番，尤为值得关注。

民族证券表示，三网融合进入全面推广阶段。根据广电总局三网融合时间表，2013年进入试点全面推广阶段，虽然全国有线电视网络的升级改造、各地有线电视网络的整合的目标还需时日，但随着智能电视需求的快速发展，有线运营商可充分发挥网络覆盖优势，通过双向网络改造，捆绑发展宽带业务，对电信运营商宽带市场进行蚕食，双向网改造项目预计未来市场空间至少在400亿至500亿元，下半年建议重点关注数码视讯。

4G 牌照将于年内发放

据市场研究中心数据显示，8月14日4G板块内21只个股中有16只实现上涨，占比76.19%。具体来看，富春通信（5.26%）、烽火通信（3.58%）、梅泰诺（3.52%）、中兴通讯（3.34%）、东方通信（3.21%）等个股当日均实现较大的涨幅。

从资金流向的角度来看，板块昨日共计实现资金净流入9476.47万元。同时板块内有9只个股呈现资金净流入态势，具体来看，烽火通信（5831.47万元）、中兴通讯(4793.95万元）、东方通信（1833.30万元）以及大唐电信（1356.62万元）等4只个股昨日备受市场主力资金青睐，当日实现资金净流入均超过1000万元，而梅泰诺（936.68万元）、杰赛科技（719.61万元）、富春通信（226.85万元）以及武汉凡谷（165.02万元）等4只个股当日亦实现了超过100万元的资金净流入。[!--empirenews.page--]

从业绩的角度来看，行业内有6家公司已率先披露中报，其中3家实现上半年归属母公司净利润同比增长。中创信测上半年业绩同比增长71.98%，暂居行业首位。从中报业绩预告情况来看，除已披露中报的公司外，还有3家公司披露了其中报业绩预告并预计上半年实现同比增长，它们分别为日海通讯（60.00%）、中恒电气（50.00%）、杰赛科技（30.00%）。

长江证券表示，目前国内的宏观经济形势与美国等发达国家进行大规模4G网络建设时极度相似。近期国务院总理李克强在提出转变经济增长方式，促进信息消费发展的同时，更明确提出在2013年内发放4G牌照，充分显示了我国建设4G网络的决心。因此，重申对烽火通信、中兴通讯、中恒电气和宜通世纪的“推荐”评级。