李进良：4G发牌更有利于电信联通业绩回升

2013年12月4日，工业和信息化部向中国移动、中国电信、中国联通正式发放了第四代移动通信业务TD-LTE牌照，此举标志着我国信息通信产业正式进入了4G时代。

随着马年的到来人们盼望以龙马精神，快马加鞭出现万马奔腾的振奋人心的局面，两个月来我们看到三大运营商都在积极行动。中国移动较早起步已经在15个城市建了约2万个基站的网络，2013年招标20万个基站建设100个城市，2014年还招标20多万个基站，将不断覆盖326个城市。仅中国移动就会在2014年开通50万个4G基站，美国AT&T的2G、3G和4G加到一起一共也不过40万个基站。中国电信启动全国性的4G网络建设，已经招标4G基站6万个，计划覆盖42个城市。中国联通计划规模4G基站5.2万个，覆盖55个城市。这样，到今年年底中国的4G将超过60万个基站，形成全球最大的4G全国网络。中国移动预计2014年销售2亿台终端，其中4G终端要在1亿台以上。中国电信首轮4G终端集中采购30万部，须支持TD-LTE制式，并在第一季度批量上市，年内将销售3600万部4G终端。同时，4G应用也将得以发展，仅中国移动就有可能拉动投资消费近1万亿元。在4G帷幕徐徐拉开威武雄壮的大剧即将演出之际也出现了一些不太和谐的噪音。

12月电信联通新增手机用户猛降是4G发牌之过吗？

1月20日中国电信公布2013年12月运营数据：当月移动用户仅新增11万，3G用户数仅新增73万。中国电信在公告中表示，移动用户净增放缓主要是由于竞争对手推出LTE服务及加强营销推广，市场竞争加剧所致。媒体所披露的数据显示，移动用户12月份较11月份净增数三大运营商都不同程度地出现了下滑，中国移动下降了3%，中国联通下降了12%，中国电信下降了95%，以中国电信用户数下跌最多。分析来看，12月用户增量大幅度下降与TD-LTE牌照发放的影响有关。认为只发放三张TD-LTE牌照，并不符合市场对中国4G启动的整体预期。

让我们先看看三大运营商两年来3G用户的增长数据：

表1中国移动、中国电信、中国联通2012年与2013年3G手机新增数

从表1可以清晰地看到2012年三大运营商3G用户都差不多；而2013年开始，TD-SCDMA（以下简称TD-S）像井喷那样呈爆发式地增长，平均增幅已经达到2012年每月增长数的2.82倍；2013年新增的用户数，竟比中国电信与中国联通二家之和8020万还要多2349万。但是，中国移动的2G用户却在减少，以年末为例，中国移动3G用户增长1050.3万户，但该月新增移动用户仅391万，也就是说，2G用户减少了659.3万。这充分说明，中国移动大量的2G用户升级为3G用户，这就造成了TD-S爆发式地增长，并非推出LTE服务所致。

为什么会出现这种井喷壮观？TD-S由于先天基因优良，具有新技术与知识产权、频谱效率高、网络没有呼吸效应、适合传输下行数据速率高于上行的非对称业务、建网成本与终端成本大大降低等五大突出优势。但是由于我国工业基础较差， TD-S产业化商品化较晚，因此比较幼稚，不够成熟，众所周知刚发牌照时手机业是有机无芯，网络覆盖也差，经过3个多摩尔周期，中国的芯片业水平大幅提升，网络质量也好了很多，特别是知识产权的优势，进入门槛较低，给众多国内手机厂商提供了无与伦比的发展智能手机的机遇。我们看看新款3G手机型号核准数就明白了。

表2中国移动、中国联通、中国电信2012年与2013年3G手机型号核准数

从表2可以看出2012年TD-S手机型号核准数与cdma2000差不多，但远少于WCDMA；而到了2013年一季度，情况完全反过来了，TD-S手机型号核准数已经超过了二者，与WCDMA手机做到了三同：同步、同价、同质的目标。年末更是突飞猛进， 11月上半月，工信部发放的进网许可证中，cdma2000手机12款，WCDMA手机23款， TD-S手机42款，款式也竟超过了cdma2000与WCDMA二者之和35款。WCDMA从2000年日本DoCoMO 开始建网商用，经过14年发展所达到的水平，TD-S只用4年就赶上了，这在移动通信领域实在是一个奇迹！

事实说明中国移动经过4年的艰辛，TD-S逐步成熟，从2012年下半年开始，TD-S开始发力了，终端开始放量，逐渐显露自主创新的优异活力。因此，从总体来看12月电信联通新增手机用户猛降是中国3G——TD-S后发优势突显使然，决不是由于竞争对手推出LTE服务之故，与4G牌照发放何关之有？倒是我们可以预期TD-S手机井喷是TD-LTE腾飞的前兆，再过一年两载，TD-LTE手机也将出现井喷壮观。

三大运营商股价下跌也是TD-LTE惹的祸吗?

网上有媒体报道从2013年12月4日至2014年1月20日，三家国内电信运营商的股价表现均逊于大市，中国移动、中国电信和中国联通股价分别下跌9%、11%和15%。资本市场担忧，中国移动抢先的4G战略目标将导致移动市场竞争加剧，再加上TD-LTE投资效益相对较低，预期整体行业利润率下跌。对于工信部只发放三张TD-LTE牌照，电信业内人士纷纷表达担忧。有专家认为，“4G牌照的发放，将打破三大运营商在3G时代渐趋三分天下的平衡态势，市场竞争格局很可能会重返2G时代，有可能重现并加剧一家独大局面。由于LTE FDD牌照推迟发放，在客观上延缓了中国联通与中国电信迈向4G的步伐，使这两家运营商的手机用户面临等待还是换号的纠结。有用户抱怨说，这在事实上造成了不同运营商手机用户向4G过渡的不平等，剥夺了我们公平享有4G的权利。”业内专家还表示，“发TD-LTE牌照虽然对提升我国具有自主知识产权的4G产业在国际市场上的话语权与影响力有好处，但任何技术标准都不宜被孤立，国内4G产业发展不宜只有一个标准。”

我们首先看看资本市场的情况：上证指数从2013年12月4日的2260.87，一路跌下来 ，至2014年1月20日跌到1984.82，跌了276.05点，跌了12.2%，既然中国移动、中国电信股价分别下跌9%、11%都优于大市，仅中国联通下跌15%，怎么能说三家的股价表现均逊于大市？众所周知，股价受国内国际诸多因素的影响，总不能说由于12月4日发放中国4G牌照使得整个中国股市一路跌了12.2%，4G有人估计在国民经济的总体占比超不过10%，会有这么大的利空能量吗？[!--empirenews.page--]

我们再进一步分析所谓“TD-LTE投资效益相对较低，预期整体行业利润率下跌。”何以见得TD-LTE投资效益相对较低？相对哪个？相对LTE-FDD吗？LTE-FDD和TD-LTE二者在高层和网络侧是基本一致的，其差别主要在底层射频的双工部分。因此，网络设备投资应该差不多，而网络建设总的投资TD-LTE要低于LTE-FDD。由于TD-LTE比LTE-FDD具有下列2点主要优势：

一是只需单频段且频谱效率高，频谱的稀有特性无疑体现TDD的价值，TDD只需一个频段，就像单行道；FDD必须两个频段，就像双行道；像随着土地资源的缺乏及城市的现代化发展，将会有更多的单行道伴随着传统的双行道一同规划，以解决交通拥塞问题一样。TDD是解决频谱碎片化的理想方案，由于TD-LTE的频谱效率高，频段拍卖费用又只需FDD的1/4，使得TDD频谱渐成运营商眼中“金矿”，随着全民宽带普及化，频谱资源日益紧张，TDD将日益受到全球信息通信界的青睐。正因如此，日本软银、美国SPRINT、全球400多个WiMAX厂商都转向TD-LTE，预计2015年全球TD-LTE基站将超越LTE-FDD而成为4G主流。

ITU赞赏TDD上下行的不对称优势及丰富频谱资源是全球极速宽带的理想选择。并感谢中国为推动TDD成为全球标准所作的努力，ITU将在2015年推出更多频谱，为未来4G及5G研究更多TDD合适的频谱。这就决定了建设TD-LTE网络只会比建设LTE-FDD网络更合算，TD-LTE投资效益怎么会相对较低呢！

二是TD-LTE我国相对具有较多的自主知识产权；我们从上述3G的实践表明，TD-S具有知识产权的优势，不像CDMA那样进入门槛很高，免除了高额专利盘剥，给国内众多手机厂商提供了有利可图的发展智能手机机遇；从而很快追上了WCDMA，最终超越了它们而出现了井喷式爆发增长的壮观；可以肯定再过一年两载，条件成熟时，TD-LTE手机也将出现井喷壮观。整体行业利润率怎么会下跌呢？

至于说“三大运营商在3G时代渐趋三分天下的平衡态势”，实际情况并不如此。从表1看到2012年三大运营商3G用户都差不多，那是短暂的；而2013年开始，TD-S像井喷那样呈爆发式地增长，平均增幅已经达到2012年每月增长数的2.82倍；2013年新增的用户数，竟比中国电信与中国联通二家之和8020万还要多2349万。事实是市场竞争终于打破平衡格局，3G时代已经重返2G时代，重现并加剧一家独大局面。充分说明靠三种不同3G标准并不能阻挡TD随着成熟而越来越快的步伐，尽管WCDMA、cdma2000具有领先10年的优势，只能在2009年发放牌照的初期显示其作用，暂时获得差不多的平衡局面。就像马拉松赛那样，起初中国移动被落在后面，后劲十足的TD-S越来越快追了上来最终把中国电信、中国联通甩在后头。谁笑在最后，谁笑得最好。

4G发牌更有利于电信联通业绩回升

不妨设想4G牌照的发放像3G那样同时发放TD-LTE和LTE-FDD，就保证不会延缓中国联通与中国电信迈向4G的步伐吗？非也，3G时代落后10年的TD-S都能追了上来，4G时代落后2年的TD-LTE就不能追上来吗？关键在于TD-LTE具不具有优势，运营商的态度是否积极，运营是否得法。

请注意，今天和2009年3G发牌之后的形势完全不同，3G是给三个运营商发了三种各不相同标准的牌照，各自要大量投资建设不同的网络，开发生产不同的3G手机，各个网络的用户彼此隔绝是不能直接互通的，因此，都有一个较长的启动筹建时期，网络覆盖要达到一定的规模和水平才能放号商用，大体上都经历了两三年才走上高速发展的快车道。

现在好了，国家英明的决策，三家都建设一种技术标准的网络，中国移动经过４年的努力为TD-LTE创造了非常好的发展环境，远远优于TD-S发展的初期。虽然中国电信、中国联通起步较晚，可以充分利用中国移动的经验，避免走弯路；可以充分利用中国移动建好的网络，不必立即都建全国网，还可以采购相同的终端，就可以在各自所建的少数城市尽早放号开始运营。2月14日中国电信宣布4G正式商用，首批将在北京、广州、深圳、西安、榆林、咸阳等近百个城市提供4G服务，用户选购4G数据终端和套餐后，即可使用天翼4G业务。同时，中国电信发布了首批天翼4G套餐资费标准，包括月付套餐、半年卡套餐和年卡套餐，并推出天翼4G的品牌广告“分享美好生活”。从2013年12月4日发放TD-LTE 牌照，不过2个月零10天，广大中国电信用户就已经开始使用天翼4G业务了。事实表明没有延缓中国联通与中国电信迈向4G的步伐，如果同时发放不同牌照，能有这么快吗？只要中国电信、中国联通转变思路与中国移动携起手来，凡是中国移动TD-LTE网络基本覆盖的城市开始放号手机商用之日，尽管在该城市还没有建自己的TD-LTE网络，只要中国联通集采与中国移动完全相同的手机，中国电信则稍有不同需要采购LTE/CDMA多模手机，中国联通、中国电信也可以同日放号经营，各家的手机用户使用4G业务可以先上中国移动的TD-LTE网络，而使用话音、短信、低速数据业务还回落到各自的3G/2G 网络，这样的好处是三家都可以同时进入4G 时代，特别是TD-LTE手机可以大规模地蓬勃发展起来了。那么这两家运营商的手机用户就不会有面临等待还是换号的纠结，这在事实上就没有造成不同运营商手机用户向4G过渡的不平等，用户也不用抱怨说，剥夺了我们公平享有4G的权利了。

如果我国政府仍然坚定不移地实施《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，顶住来自方方面面的压力，加快推进我国主导的新一代移动通信技术时分双工模式移动通信长期演进技术（TD-LTE）网络建设和产业化发展。那么TD-LTE发展的广阔前景可以预期，信息化的水平、运营商的股票市场表现、用户所享受到的信息服务水平都能够得到明显的提升，益处多多。如果中国电信与中国联通也能屏蔽一切不和谐的噪音干扰，像中国移动的那样开足马力建设，彼此协调，互为补充，充分利用过去小灵通的基础设施与频段变废为宝，就可以多快好省地把TD-LTE网络建起来，经过两年的部署，到2015年全国TD-LTE网络将超过100万基站，就可以形成一个覆盖全国城乡的4G精品网，使行政村通宽带比例基本达到95%的要求。那么三家运营商的４Ｇ用户都可能在同样良好的网络环境下蓬勃发展起来，这样三大运营商在4G时代倒是有可能渐趋三分天下的平衡态势。反之，如果主管部门顶不住压力而退让，如果相关运营商三心二意，迟疑不决，错过了发展TD-LTE的最佳时期，那就有可能会被腾飞的TD-LTE远远地甩在后头，中国移动独占鳌头的局面会日益突出。[!--empirenews.page--]

业内专家所表示的前一句“发TD-LTE牌照虽然对提升我国具有自主知识产权的4G产业在国际市场上的话语权与影响力有好处”这是正确的；但后一句“任何技术标准都不宜被孤立，国内4G产业发展不宜只有一个标准”就值得商榷了。我们在2013年《关于4G 专家们有话要说》专题中发表了25篇文章，首先纵向看历史的轨迹，再横向看国际的事例，多个方面论证了凡是全国性的大系统都必须有统一的标准才利国利民；又从反面论述了2G与3G不统一所带来的种种弊端。因此，期望我国的运营商都应从标准统一与否正反两方面的经验教训中，牢记以国家大局为重，冷静思考怎样屏蔽噪音齐心合力促中国TD-LTE健康发展，这样对国家对人民对企业最为有利，对实现“中国梦”最为有利。

作者系中国电子科技集团公司第七研究所教授级高工 李进良