中国芯片设计集体迷失方向
时间：2008-11-11 09:20:00
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在位于电子行业食物链顶端的半导体业中，芯片设计被寄予了最大的厚望。但目前，我国本土集成电路设计公司却遭遇了集体彷徨。能否将资本、技术和企业战略三者较好地结合起来，成为中国芯片设计公司成长的关键。
■ 特约撰稿 李星宇
与无可争议的全球电子制造业霸主地位相比，无“芯”之痛一直是我国电子行业最大的心病。在整个国内经济呼唤产业结构升级的背景下，位于电子行业食物链顶端的半导体业被寄予厚望，甚至被提高到了国家战略的高度。而处于半导体产业链顶端的，正是芯片设计业。
毋庸置疑，国内芯片设计业近年来已经取得了长足的进步，高达60%的年复合增长率令人侧目，销售收入由2002年的21.6亿元增加到2007年的225.7亿元，并且在多媒体应用处理器、数字电视以及通信芯片等高端产品上取得突破。
不过和辉煌的整体发展相比，微观层面的现象却大相径庭。据统计，目前国内芯片设计公司数目已达500家，这个数字超过了全球其他国家芯片设计公司的总和，而所有这些公司的年营业额总和尚不及美国高通公司一年的营业额，几乎就是中国民族汽车业窘况的翻版。
小，成为中国芯片设计公司最显著的特征。“小”不仅体现在规模上，在产品组合和应用领域上亦是如此。绝大多数本土芯片设计公司的产品目录一页纸足以放下，而如此众多的公司更是集中在几个不算太大的市场上。根据2007年的数据，消费电子和智能卡两个领域的营收就占国内芯片设计业总营收的65%。
体弱，必然多病。大多数国内芯片设计公司活不过四年。
“高开低走”成行业定律
今年8月4日，中国芯片设计公司珠海炬力2008年第二季度财报显示，公司营收和净利润双双下滑，其中净利润下滑超过20%。
财报一出，炬力股价便一路走低，挫至2.11美元，还不到两年前最高点12.24美元的零头。
2006年是炬力最辉煌的时候，公司营收达1.7亿美元，排名内地第一，并稳坐全球MP3处理器老大宝座，其与昔日业界霸主矽玛特的专利纠纷案，更被看做是成长中的本土芯片设计力量初具国际竞争力的标志。那一年，炬力扛起了中国芯片设计业的大旗，踌躇满志。
“那阵子，我们的年终奖都是按十几个月的工资发！”一位炬力员工回忆起那段幸福时光时，依然激动不已。
成熟的系统级解决方案、市场机遇的准确把握，以及资本的青睐等因素证明，炬力的成功不是偶然的。人们似乎已经看到了一个将技术、市场以及资本完美结合起来的本土芯片设计公司典范。
然而，被寄予厚望的炬力没能续写辉煌。之后的两年里，其在MP3处理器市场的地位受到其他新锐公司的猛烈冲击。与此同时，市场也发生了巨变，随着作为MP3播放器替代品的多媒体手机迅速普及，独立MP3市场已日渐式微。
事实上，在走过巅峰之后，炬力并非没有推出过新品。就在日前，炬力高调宣布推出可支持QD-RMVB视频格式的新产品，主打PMP（便携式媒体播放器）市场，但业内对此反映不佳。“从现在来看，炬力新品的性能指标还是低了，更何况君正、瑞芯等公司在去年就已经推出类似的产品。”业内人士表示。
“我们的成功来自于卓越的市场前瞻能力。”炬力曾这样描述自己的成功经验，而成功之后的炬力，却似乎已经跟不上市场的节奏。虽然在2005年，炬力创始人之一赵广民就注意到MP3成熟后兴起的PMP市场的前景，并着手开发相关的芯片，但这位低调务实的技术型领导者在2006年被资本意志扫地出门后，炬力的业务重点就变得扑朔迷离起来。人们惊讶地发现，这个来自芯片行业的公司开始频频现身娱乐界，与周杰伦、快乐男声等联手演出的商业秀场一度是那个时候炬力留给业界最深的印象。
“在出货量上没有直接的增长效果。”当被问及这些活动对炬力的出货量有何积极影响时，该公司销售总监吴章良坦陈，“但对炬力的品牌推广和渗透率有着明显的提升作用。”那个时候，一些MP3播放器生产商甚至被要求贴上“Actions，Not Only Inside”的标志（Actions是炬力的英文名）。
正是在这段时间里，瑞芯和君正赶了上来，并最终占据了PMP市场的主导权。
但即使是迅速走红的“瑞芯”们，在手机快速融合PMP功能的市场趋势下，也如履薄冰。谁都无法预测，风雨飘摇的PMP市场一旦衰落，它们的命运会与炬力有什么不同。
在摩尔定律的指引下，半导体行业发展神速，消费电子市场变化更快。在取得最初的成功之后，下一步该怎么走，成为本土芯片设计公司不得不回答的问题，然而到目前为止，中国芯片设计公司们总是进行着“其兴也勃焉，其亡也忽焉”的悲情轮回。无论是炬力、中星微，还是更早成名的士兰微，这些本土芯片设计业曾经的佼佼者们，都没能摆脱高开低走的宿命。中星微至今还在靠摄像头芯片苦苦支撑，而士兰微在进军高端市场屡屡受挫后，已经将业务重点转向与芯片制造相关的领域。
技术缺位 扎堆本土市场
对于一个芯片设计公司而言，缺乏技术就意味着难以长久生存。但技术在中国芯片设计产业所取得的成就里，扮演的并不是一个决定性的角色。
炬力的后劲不足，暴露了笼罩在国内芯片设计公司成功光环下的固有缺陷: 它们的成功，抹不去浓厚的中国特色或机会主义色彩。举例来说，智能卡市场本身的技术门槛很低，而该市场的客户，如二代身份证或城市公交系统等，一般都只考虑国内企业，因此成就了华大、华虹以及大唐微电子等公司; 早期的MP3差不多就是盗版音乐的代名词，欧美半导体大公司一开始不愿意介入，这给了炬力这样的国内厂商一个难得的机遇; 而如果没有踏准中国移动通信发展的节拍，或者没有山寨机市场，很难相信展讯会有今天的成就。
在抓住最初的机会之后，企业下一步要选择哪个市场，一方面取决于洞察力，另一方面也要立足于自身的技术储备。但即便是炬力这样的较大的公司，技术积累都并不多，且基本集中于单一市场，而目前的半导体市场的趋势是: 产品生存周期在缩短，研发成本和时间却在增加，开辟新的市场绝非易事。此外，尽管国内特殊的环境造就了一定规模的市场，但在企业扎堆、拥挤不堪的芯片设计市场上，厂商之间的产品同质化不可避免，结果导致企业陷入价格战，利润迅速缩水。
“要国际化发展！”在谈到如何进一步拓展市场时，展讯CEO武平明确表示。但问题是，离开了国内市场环境，中国的芯片设计公司还有多大的胜算？
事实上，立足于本土优势依然是目前国内芯片公司发展的重要基石。“展讯目前主推的Mocor平台全力支持TD-SCDMA、CMMB（移动电视）及AVS（数字音视频编解码）国标。”武平强调，这家发展风头正劲的公司虽然已经提出国际化的口号，也还要依靠国内市场壮大。国标的大力推行对于尚在幼年的中国芯片设计业来讲，是宝贵的机遇，足以造就一批亿美元级别的公司。
然而，政府主导下的国标推行，依然面临诸多的不确定性，即便抛开技术上是否具有竞争力不说，能否在推行中服从市场规律，协调各方面的利益诉求，就是一个不容回避的问题，在经历了WAPI、EVD等诸多惨痛教训之后，国内芯片设计业界不得不更加谨慎。
从一盘散沙到大浪淘沙
既然如此，处于初创阶段的本土芯片设计公司应如何成长？
发展成熟的美国硅谷创业模式值得借鉴。以博通（Broadcom）公司为例，在这家公司15个产品线中，就有11个产品线的市场占有率在全球处于前两位，博通是如何做到这一点的呢？
“目标专注是博通成功的关键。”博通CEO斯考特表示，博通通过积极的并购来积累宽泛的知识产权，从而为客户提供高集成度的解决方案。在过去几年里，博通大概平均每个季度收购1～2家公司，到目前为止，博通已兼并了35家企业。
博通中国区总经理梁宜的解释更加直白: “只靠单一的技术不能维持长久的发展。从产品进入市场的时间和成本来考虑，收购是一个不错的选择。一方面可以增加我们的产品线，另一方面还可以进行技术整合。博通公司的战略，就是通过收购拥有广泛的技术积累，当出现融合趋势的时候，就能够提供市场所需要的集成解决方案。”
博通的成功，其一在于它对技术有如偏执狂般的激情; 其二在于选择了一条极为高效的成长途径: 兼并。考虑到国内数量巨大的芯片设计公司以及微薄的产值，后者的借鉴意义尤为突出。
芯片设计产业的整合重要性已日益显现。“我们并不需要散沙，我们需要大浪淘沙。” 中国半导体行业协会芯片设计分会理事长王芹生说，目前的500家公司需要减少到50家，中国芯片设计业才能起来。
但现实是，发生在国内公司之间的兼并案例几乎为零，少数涉及到兼并活动的国内公司也是被国外公司收购。TD-SCDMA芯片领先厂商凯明的倒闭，更让人心痛。就在其倒闭的当天，华为等公司便派车堵在凯明门口抢人，他们了解凯明技术的价值，但是凯明宁肯破产也不愿选择被收购，甚至还拒绝了展讯在最后时刻提出的收购其知识产权的请求。
凯明事件折射出的是国内芯片设计公司对于“兼并”这一理念的漠然。芯片设计作为高风险行业，倘若技术积累因倒闭而化作乌有，则行业整体的运作效率及技术水准必然大打折扣，而这样的情况发生在本就孱弱的国内芯片设计业界，尤显不幸。
而与凯明形成鲜明对比的是，炬力“永远的敌人”矽玛特在陷入经营困境后，选择了被飞思卡尔收购，从而使自己的研发人员、知识产权以及专利得以保存并继续运转。可见，较之于国内企业习惯的内生性的发展模式，兼并整合作为外延性的成长手段，其优势是显而易见的。
资本困境
但无论本土芯片设计公司采用何种企业发展战略，资本永远是绕不开的主题。
芯片设计业回报率高，但周期较长，高端产品尤甚，而成功率只能保持在5%左右，所以一般都是依靠风险投资起步。事实上，2002年～2005年，国内芯片设计业的高速发展，正是得益于那段时间国内风投的活跃。但受困于目前国内芯片设计业整体回报不佳，前几年热情高涨的风投已不再积极，更有许多风投在芯片设计公司初步成功后选择套现撤出，国内芯片设计公司的壮大愈显艰难。
此时，政府的资金扶持就显得非常关键，但去年公布的第一批国家鼓励的半导体企业名单中，入选的94家公司全部属于制造领域。“连重庆、武汉这样的中西部城市都能出手百亿元建12英寸晶圆厂，这样的资金量我们想都不敢想。”一位业内人士感慨道。对于半导体行业，一些政府官员看重的是看得见摸得着的芯片制造，而对于看不见形的芯片设计业，则缺乏关注。
芯片设计业的冷遇不止于此，在今年财政部一号红头文件中，第一条就是软件与半导体业企业所得税优惠政策，其中规定“芯片设计企业视同软件企业，享受上述软件企业的有关企业所得税政策”。这种让人惊愕的划分方法意味着，芯片设计企业不得不和数以万计的软件企业竞争本就不多的政府资源。与此同时，按照国家最新公布的企业所得税率，芯片设计业归于半导体业，适用所得税高达25%～33%，是餐饮业的3倍。
不仅仅是政府，银行信贷也同样对芯片设计缺乏热情，一方面是地产、矿业这样的传统投资回报实在惊人; 另一方面，以银行目前的业务水平，评估芯片设计这样的高技术行业还有相当的困难。
本土芯片设计公司在股票市场的情况也不尽如人意，尽管炬力这样的公司已经登陆纳斯达克，但毕竟极少，且集资额也很低，与百度、阿里巴巴这样的互联网公司完全不在一个档次上。在国内证券市场，芯片设计业没有厂房的特点，使其在固定资产比例、负债比例等方面很难达到上市要求。而创业板的推出，依然还在苦苦等待中。
“中国芯片设计产业的发展依然任重而道远。”半导体产业评论家莫大康表示，资本通道不畅，是制约中国芯片设计公司成长的关键因素之一。业内人士普遍认为，在世界范围内，同时具备巨大的消费市场、发达的电子制造业以及大量极具潜力的低成本研发人力资源这三个关键要素的，只有中国。国内芯片设计业要进一步发展，政府必须有实质性的作为。
■ 特约撰稿 李星宇
与无可争议的全球电子制造业霸主地位相比，无“芯”之痛一直是我国电子行业最大的心病。在整个国内经济呼唤产业结构升级的背景下，位于电子行业食物链顶端的半导体业被寄予厚望，甚至被提高到了国家战略的高度。而处于半导体产业链顶端的，正是芯片设计业。
毋庸置疑，国内芯片设计业近年来已经取得了长足的进步，高达60%的年复合增长率令人侧目，销售收入由2002年的21.6亿元增加到2007年的225.7亿元，并且在多媒体应用处理器、数字电视以及通信芯片等高端产品上取得突破。
不过和辉煌的整体发展相比，微观层面的现象却大相径庭。据统计，目前国内芯片设计公司数目已达500家，这个数字超过了全球其他国家芯片设计公司的总和，而所有这些公司的年营业额总和尚不及美国高通公司一年的营业额，几乎就是中国民族汽车业窘况的翻版。
小，成为中国芯片设计公司最显著的特征。“小”不仅体现在规模上，在产品组合和应用领域上亦是如此。绝大多数本土芯片设计公司的产品目录一页纸足以放下，而如此众多的公司更是集中在几个不算太大的市场上。根据2007年的数据，消费电子和智能卡两个领域的营收就占国内芯片设计业总营收的65%。
体弱，必然多病。大多数国内芯片设计公司活不过四年。
“高开低走”成行业定律
今年8月4日，中国芯片设计公司珠海炬力2008年第二季度财报显示，公司营收和净利润双双下滑，其中净利润下滑超过20%。
财报一出，炬力股价便一路走低，挫至2.11美元，还不到两年前最高点12.24美元的零头。
2006年是炬力最辉煌的时候，公司营收达1.7亿美元，排名内地第一，并稳坐全球MP3处理器老大宝座，其与昔日业界霸主矽玛特的专利纠纷案，更被看做是成长中的本土芯片设计力量初具国际竞争力的标志。那一年，炬力扛起了中国芯片设计业的大旗，踌躇满志。
“那阵子，我们的年终奖都是按十几个月的工资发！”一位炬力员工回忆起那段幸福时光时，依然激动不已。
成熟的系统级解决方案、市场机遇的准确把握，以及资本的青睐等因素证明，炬力的成功不是偶然的。人们似乎已经看到了一个将技术、市场以及资本完美结合起来的本土芯片设计公司典范。
然而，被寄予厚望的炬力没能续写辉煌。之后的两年里，其在MP3处理器市场的地位受到其他新锐公司的猛烈冲击。与此同时，市场也发生了巨变，随着作为MP3播放器替代品的多媒体手机迅速普及，独立MP3市场已日渐式微。
事实上，在走过巅峰之后，炬力并非没有推出过新品。就在日前，炬力高调宣布推出可支持QD-RMVB视频格式的新产品，主打PMP（便携式媒体播放器）市场，但业内对此反映不佳。“从现在来看，炬力新品的性能指标还是低了，更何况君正、瑞芯等公司在去年就已经推出类似的产品。”业内人士表示。
“我们的成功来自于卓越的市场前瞻能力。”炬力曾这样描述自己的成功经验，而成功之后的炬力，却似乎已经跟不上市场的节奏。虽然在2005年，炬力创始人之一赵广民就注意到MP3成熟后兴起的PMP市场的前景，并着手开发相关的芯片，但这位低调务实的技术型领导者在2006年被资本意志扫地出门后，炬力的业务重点就变得扑朔迷离起来。人们惊讶地发现，这个来自芯片行业的公司开始频频现身娱乐界，与周杰伦、快乐男声等联手演出的商业秀场一度是那个时候炬力留给业界最深的印象。
“在出货量上没有直接的增长效果。”当被问及这些活动对炬力的出货量有何积极影响时，该公司销售总监吴章良坦陈，“但对炬力的品牌推广和渗透率有着明显的提升作用。”那个时候，一些MP3播放器生产商甚至被要求贴上“Actions，Not Only Inside”的标志（Actions是炬力的英文名）。
正是在这段时间里，瑞芯和君正赶了上来，并最终占据了PMP市场的主导权。
但即使是迅速走红的“瑞芯”们，在手机快速融合PMP功能的市场趋势下，也如履薄冰。谁都无法预测，风雨飘摇的PMP市场一旦衰落，它们的命运会与炬力有什么不同。
在摩尔定律的指引下，半导体行业发展神速，消费电子市场变化更快。在取得最初的成功之后，下一步该怎么走，成为本土芯片设计公司不得不回答的问题，然而到目前为止，中国芯片设计公司们总是进行着“其兴也勃焉，其亡也忽焉”的悲情轮回。无论是炬力、中星微，还是更早成名的士兰微，这些本土芯片设计业曾经的佼佼者们，都没能摆脱高开低走的宿命。中星微至今还在靠摄像头芯片苦苦支撑，而士兰微在进军高端市场屡屡受挫后，已经将业务重点转向与芯片制造相关的领域。
技术缺位 扎堆本土市场
对于一个芯片设计公司而言，缺乏技术就意味着难以长久生存。但技术在中国芯片设计产业所取得的成就里，扮演的并不是一个决定性的角色。
炬力的后劲不足，暴露了笼罩在国内芯片设计公司成功光环下的固有缺陷: 它们的成功，抹不去浓厚的中国特色或机会主义色彩。举例来说，智能卡市场本身的技术门槛很低，而该市场的客户，如二代身份证或城市公交系统等，一般都只考虑国内企业，因此成就了华大、华虹以及大唐微电子等公司; 早期的MP3差不多就是盗版音乐的代名词，欧美半导体大公司一开始不愿意介入，这给了炬力这样的国内厂商一个难得的机遇; 而如果没有踏准中国移动通信发展的节拍，或者没有山寨机市场，很难相信展讯会有今天的成就。
在抓住最初的机会之后，企业下一步要选择哪个市场，一方面取决于洞察力，另一方面也要立足于自身的技术储备。但即便是炬力这样的较大的公司，技术积累都并不多，且基本集中于单一市场，而目前的半导体市场的趋势是: 产品生存周期在缩短，研发成本和时间却在增加，开辟新的市场绝非易事。此外，尽管国内特殊的环境造就了一定规模的市场，但在企业扎堆、拥挤不堪的芯片设计市场上，厂商之间的产品同质化不可避免，结果导致企业陷入价格战，利润迅速缩水。
“要国际化发展！”在谈到如何进一步拓展市场时，展讯CEO武平明确表示。但问题是，离开了国内市场环境，中国的芯片设计公司还有多大的胜算？
事实上，立足于本土优势依然是目前国内芯片公司发展的重要基石。“展讯目前主推的Mocor平台全力支持TD-SCDMA、CMMB（移动电视）及AVS（数字音视频编解码）国标。”武平强调，这家发展风头正劲的公司虽然已经提出国际化的口号，也还要依靠国内市场壮大。国标的大力推行对于尚在幼年的中国芯片设计业来讲，是宝贵的机遇，足以造就一批亿美元级别的公司。
然而，政府主导下的国标推行，依然面临诸多的不确定性，即便抛开技术上是否具有竞争力不说，能否在推行中服从市场规律，协调各方面的利益诉求，就是一个不容回避的问题，在经历了WAPI、EVD等诸多惨痛教训之后，国内芯片设计业界不得不更加谨慎。
从一盘散沙到大浪淘沙
既然如此，处于初创阶段的本土芯片设计公司应如何成长？
发展成熟的美国硅谷创业模式值得借鉴。以博通（Broadcom）公司为例，在这家公司15个产品线中，就有11个产品线的市场占有率在全球处于前两位，博通是如何做到这一点的呢？
“目标专注是博通成功的关键。”博通CEO斯考特表示，博通通过积极的并购来积累宽泛的知识产权，从而为客户提供高集成度的解决方案。在过去几年里，博通大概平均每个季度收购1～2家公司，到目前为止，博通已兼并了35家企业。
博通中国区总经理梁宜的解释更加直白: “只靠单一的技术不能维持长久的发展。从产品进入市场的时间和成本来考虑，收购是一个不错的选择。一方面可以增加我们的产品线，另一方面还可以进行技术整合。博通公司的战略，就是通过收购拥有广泛的技术积累，当出现融合趋势的时候，就能够提供市场所需要的集成解决方案。”
博通的成功，其一在于它对技术有如偏执狂般的激情; 其二在于选择了一条极为高效的成长途径: 兼并。考虑到国内数量巨大的芯片设计公司以及微薄的产值，后者的借鉴意义尤为突出。
芯片设计产业的整合重要性已日益显现。“我们并不需要散沙，我们需要大浪淘沙。” 中国半导体行业协会芯片设计分会理事长王芹生说，目前的500家公司需要减少到50家，中国芯片设计业才能起来。
但现实是，发生在国内公司之间的兼并案例几乎为零，少数涉及到兼并活动的国内公司也是被国外公司收购。TD-SCDMA芯片领先厂商凯明的倒闭，更让人心痛。就在其倒闭的当天，华为等公司便派车堵在凯明门口抢人，他们了解凯明技术的价值，但是凯明宁肯破产也不愿选择被收购，甚至还拒绝了展讯在最后时刻提出的收购其知识产权的请求。
凯明事件折射出的是国内芯片设计公司对于“兼并”这一理念的漠然。芯片设计作为高风险行业，倘若技术积累因倒闭而化作乌有，则行业整体的运作效率及技术水准必然大打折扣，而这样的情况发生在本就孱弱的国内芯片设计业界，尤显不幸。
而与凯明形成鲜明对比的是，炬力“永远的敌人”矽玛特在陷入经营困境后，选择了被飞思卡尔收购，从而使自己的研发人员、知识产权以及专利得以保存并继续运转。可见，较之于国内企业习惯的内生性的发展模式，兼并整合作为外延性的成长手段，其优势是显而易见的。
资本困境
但无论本土芯片设计公司采用何种企业发展战略，资本永远是绕不开的主题。
芯片设计业回报率高，但周期较长，高端产品尤甚，而成功率只能保持在5%左右，所以一般都是依靠风险投资起步。事实上，2002年～2005年，国内芯片设计业的高速发展，正是得益于那段时间国内风投的活跃。但受困于目前国内芯片设计业整体回报不佳，前几年热情高涨的风投已不再积极，更有许多风投在芯片设计公司初步成功后选择套现撤出，国内芯片设计公司的壮大愈显艰难。
此时，政府的资金扶持就显得非常关键，但去年公布的第一批国家鼓励的半导体企业名单中，入选的94家公司全部属于制造领域。“连重庆、武汉这样的中西部城市都能出手百亿元建12英寸晶圆厂，这样的资金量我们想都不敢想。”一位业内人士感慨道。对于半导体行业，一些政府官员看重的是看得见摸得着的芯片制造，而对于看不见形的芯片设计业，则缺乏关注。
芯片设计业的冷遇不止于此，在今年财政部一号红头文件中，第一条就是软件与半导体业企业所得税优惠政策，其中规定“芯片设计企业视同软件企业，享受上述软件企业的有关企业所得税政策”。这种让人惊愕的划分方法意味着，芯片设计企业不得不和数以万计的软件企业竞争本就不多的政府资源。与此同时，按照国家最新公布的企业所得税率，芯片设计业归于半导体业，适用所得税高达25%～33%，是餐饮业的3倍。
不仅仅是政府，银行信贷也同样对芯片设计缺乏热情，一方面是地产、矿业这样的传统投资回报实在惊人; 另一方面，以银行目前的业务水平，评估芯片设计这样的高技术行业还有相当的困难。
本土芯片设计公司在股票市场的情况也不尽如人意，尽管炬力这样的公司已经登陆纳斯达克，但毕竟极少，且集资额也很低，与百度、阿里巴巴这样的互联网公司完全不在一个档次上。在国内证券市场，芯片设计业没有厂房的特点，使其在固定资产比例、负债比例等方面很难达到上市要求。而创业板的推出，依然还在苦苦等待中。
“中国芯片设计产业的发展依然任重而道远。”半导体产业评论家莫大康表示，资本通道不畅，是制约中国芯片设计公司成长的关键因素之一。业内人士普遍认为，在世界范围内，同时具备巨大的消费市场、发达的电子制造业以及大量极具潜力的低成本研发人力资源这三个关键要素的，只有中国。国内芯片设计业要进一步发展，政府必须有实质性的作为。
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