半导体行业的重生之道：是加速垄断还是重排座次？

“在选择半导体供应商时，最关键的考虑因素有两点：第一，厂商在其产品与技术方面是否具有长期的发展规划；第二，厂商的供货体制是否可靠，这包括交货周期等。只有完全符合这两点标准的半导体厂商，我们才会考虑是否与之合作。”日本某大型电机生产商的零部件采购负责人一针见血地道出了选择半导体厂商的关键所在。 由于半导体元器件直接影响到设备的附加价值，所以设备生产商必须选择最可靠的半导体供应商。比如，PC行业的领先厂商戴尔公司的产品中采用的大部分DRAM均来自全球最大的DRAM供应商——三星电子。苹果公司的iPod便携式媒体播放器及iPhone手机等畅销产品也都采用了三星电子的大容量NAND闪存。 正因为在上述两方面无法妥协，所以设备生产商有时也不惜中途与其半导体伙伴取消合作，而转向其他供应商。最近的例子是在2005～2006年，苹果公司Mac电脑的微处理器舍弃了IBM的PowerPC架构，转而采用英特尔的x86系列芯片。

2008年7月8日，发行过《怪物史莱克》、《功夫熊猫》等动画影片的好莱坞巨头美国梦工厂动画公司(DreamWorks Animation SKG)宣布，将结束与AMD公司自2005年建立的战略合作伙伴关系，而选择英特尔公司为其新的芯片供应商，这在微处理器行业成为标志性事件。据报道，梦工厂动画公司会将原有集成了AMD微处理器的约1500台服务器与1000台工作站更换为英特尔的系统。对于AMD来说，损失这样一个关键客户可谓事关重大。

欠缺精彩表现的AMD公司不难想像， 这一声明会对AMD产生怎样巨大的冲击。2008年7月17日，AMD司当时的总裁兼CEO Hector Ruiz就被迫因此事而辞职。

最近几年，AMD公司一直未有精彩表现，2006、2007、2008(1月～9月)年已连续三年营业亏损。过去几年中，AMD公司投入了大量资金用于建设最先进的晶圆厂，又花费巨资收购了图形芯片厂商ATI公司，致使公司的资产负债表日益恶化。据有关方面评价：“在这种情况下，AMD公司不得不将经营资源同时投入到微处理器产品的开发以及晶圆厂建设与工艺技术的开发两个方面，但结果是，两方面都做的不够好。”最终，在产品开发方面也出现了问题。

AMD公司的发展陷入停滞，使得英特尔公司轻松赢得关键客户。英特尔公司的业绩与AMD形成鲜明对比：其营业利润率持续维持高增长，2006年约为16%，2007年升至约21.5%，2008年前9个月约为25%。 存储器市场也存在类似情况 在PC微处理器市场上，英特尔公司的市场占有率高达79.7%，而AMD公司的市场占有率则仅为19.7%。从竞争力来看，行业领先厂商的市场占有率远远高于其它厂商的现状并不只存在于PC微处理器市场，同样也体现于存储器市场。

在存储器市场中，2007～2008年，DRAM与NAND闪存的价格继续下跌。在这种形式下，海力士(Hynix)半导体公司(DRAM市场占有率为19.5%，居全球第2位)、尔必达存储器公司(DRAM市场占有率为15.4%，居全球第3位)，甚至东芝公司(NAND闪存市场占有率为27.5%，居全球第2位)等主要存储器厂商在2008年7月～9月期间均出现财政赤字。只有在NAND闪存与DRAM市场均居首位的三星公司(NAND闪存市场占有率为42.3%，DRAM市场占有率为30.3%)在存储器业务方面仍维持营利。

生死关头

那么，今后前景将会如何？是资金雄厚的市场领先者建立占绝对优势的垄断体制、进一步垄断市场？还是居第二或第三位的厂商展开反攻，与市场领先者正面交锋？ 微处理器与存储器芯片长期影响着半导体微细加工技术的发展。正是由于微处理器及存储器厂商之间的良性竞争，以及与设备厂商的通力合作，才造就了新技术的不断涌现，并为SoC、微控制器、模拟IC及其它产品的微细制造带来很多好处。就目前的形式来看，在微处理器、存储器及其它关键领域中，除了居各行业首位的厂商以外，其它任何厂商都有可能退出市场，这将会削弱采用更先进工艺的竞争环境，从而对未来半导体行业的技术发展趋势产生巨大影响。整个行业正面临着至关重要的决策点。

根据半导体行业过去的经验，不景气的时候，各市场领先者反而会变得更强大。当经济不景气时，各公司的收益都会恶化，这意味着处于第二及第三位的厂商由于资金有限而不得不控制投资。而资金雄厚、量产规模占绝对优势的市场领先者即使在困难的情况下，也能够继续投入必要的投资。结果，两者之间的差距被进一步拉大。从该经验总结进一步引申，在半导体行业也常说：不景气时更需要投资。而英特尔和三星公司是这一策略的忠实执行者。实际上，从2001年IT泡沫破裂后第2年(2002年)的业绩来看，英特尔公司与AMD公司之间的差距已进一步拉大。