2010年即将过半，分析师电子产业的十大看点
时间：2010-06-17 08:53:34
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[导读]到目前为止，各种迹象都显示今年电子产业发展前景乐观，而且成长幅度会很大；但总是还有一些令人忧虑的地方……以下是EETimes美国版资深编辑MarkLaPedus对2010年“一则以喜、一则以忧”的十个看点。1.IC市场火热……
到目前为止，各种迹象都显示今年电子产业发展前景乐观，而且成长幅度会很大；但总是还有一些令人忧虑的地方……以下是EETimes美国版资深编辑MarkLaPedus对2010年“一则以喜、一则以忧”的十个看点。
1.IC市场火热……接下来会慢慢降温？
市场研究机构Gartner分析师BryanLewis与PeterMiddleton表示：“2010年全球半导体产业营收预测可达到2,900亿美元规模，较2009年的2,280亿美元成长27.1%。”在第一季时，该机构原本预测2010年半导体产业营收成长率为19.9%。
Gartner的分析师指出，芯片营收成长率显然超越电子系统产业，而这也是值得担忧的一点；该机构最新的预测就认为，2010下半年的成长率将低于平均值。此外Gartner也预期半导体产业销售接下来将会出现一波配合电子系统市场销售表现的轻微修正。
2.DRAM热、NAND冷？
Gartner另一位分析师AndrewNorwood表示：“我们预测2010年DRAM产业营收将出现78%的成长率(高于二月时预测的56%)，原因很简单，就是价格。”该机构原本预期DRAM价格在2010年第一季中期达到高峰，但却持续走扬；上修的DRAM业成长率意味着该市场营收规模将历史第二高的409亿美元(最高纪录是1995年创下的422亿美元)。
而针对NAND价格不升反跌的状况，同样来自Gartner的分析师JosephUnsworth却表示：“我们仍认为该市场第二季的价格疲软，实际上是健康的表现；消费者不应将最近的跌价误认为整体NAND市场景气将出现更进一步恶化的信息。”该机构认为NAND需求维持健康水平，只受到一些季节性的影响，而且下半年需求将转强，甚至在未来几个月出现缺货情形。
3.半导体厂商调高资本支出……产能恐过剩？
市场研究机构ICInsights总裁BillMcClean表示：“在2009年第一季，整体IC产业产能利用率只有57%，但到了2010年第一季该数字已经来到93%，超越全球经济景气衰退前的水平。因为如此，据说有不少类别的组件难以维持正常交货期，甚至严重延迟交货。”
McClean指出，整体IC产能从2009上半年就开始吃紧，12吋晶圆产能尤其严重——在2010年第一季，12吋晶圆厂产能已经达到97%。值得注意的是，IC产业96%的产能利用率基本上代表着“缺货”的状况，因此ICInsights认为2010年IC市场成长率至少会有30%；而要维持这样的成长力道，必须有“缺IC产能”做为支持。
4.硅晶圆狂缺货，平均售价水涨船高
SoleilSecurities分析师PaulLeming的报告指出，硅晶圆半导体产业出现明显的价格上涨趋势；该机构认为，在2010年接下来的时间内，其价格上涨空间还有10~15%：“从(09年)第四季以来，供货商Sumco大砍资本支出，与07与08年水平相较少了九成之多。”
5.无线芯片热销，平均售价下跌
FBR分析师CraigBerger表示：“根据最近调查迹象显示，高通(Qualcomm)第二季业绩维持在财测数据的高标，而且第三季、第四季业绩应该也会出现连续成长。再加上全球智能手机市场正夯，可望带动更多对WCDMA组件的需求，我们预测高通2010年QTL组件出货量可由原先预测的6.08亿颗，进一步达到6.25亿颗。”
不过Berger也指出，高通无线通信芯片组的平均销售价格，由08年12月的21美元，在2010年6月跌至16美元；而照理来说，其下滑速度不应该这么快。
6.医疗市场潜力十足
Databeans分析师SusieInouye表示：“我们预测整体医疗半导体市场营收将在2010年达到30亿美元规模，较09年成长20%；而09年该市场衰退了7%。营收占最大宗的诊断与治疗相关应用领域，是推动医疗半导体市场成长的主力，也会有最佳的成长率表现。”
Inouye指出，由于有越来越多消费者对医疗保健产品产生兴趣、这些设备也越来越容易在零售商店取得，该趋势也直接反映在家用市场对医疗照护设备的需求量。再加上医疗科技的演进，提供了让病患在家接受治疗或是监控健康状况的方案，包括血压/心跳监测计、血糖仪等设备，在家庭中的渗透率越来越高，预期接下来五年内，家用医疗设备市场能维持9%的平均成长率。
7.PC市场动能强劲，供应链反应慢？
MFGlobalFXASecurities分析师DavidRubenstein表示，内存厂商Elpida预期PC市场会出现20%的成长，而每台PC对DRAM的需求量将成长30%(从每台PC搭载2.4GB，成长为3.2GB)。而且Elpida认为20%的PC市场成长率预测是保守数字，因为在2010下半年，企业用PC需求将会带来更多成长动能。
Rodman&Renshaw的分析师AshokKumar则表示：“PC供应链(正要开始)提供支持。”
8.太阳能产业回温但速度趋缓
Needham&Co.LLC分析师EdwinMok表示，该机构估计全球太阳能发电设备安装量将在2010年达到11.2GW，较09年成长58%；不过到了2011年，该市场成长速度将趋缓，来到13%、12.7GW。以区域来看，德国仍将会是全球最大太阳能市场，不过在经历四年的强劲成长之后(平均年复合成长率达55%)，预期2011年德国的太阳能设备安装量将开始衰退。
“虽然衰退幅度不会向09年那样剧烈，我们现在预期2011年太阳能设备出货的季节变化趋势将与09年类似，也就是上半年出现需求趋缓，下半年又回温。”Mok并指出，由于认为各家太阳能设备业者将扩充产能且出现价格竞争，恐怕将导致市场供应过剩、产品价格下滑的风险。
9.电视市场看好，LED缺货难避免
BarclaysCapital分析师C.J.Muse指出，虽然最近有一些宏观性因素，电视机买气迄今依旧表现强劲，特别是在日本以及欧洲市场；而北美市场需求也有潜在增加趋势，估计会在下半年浮上台面。
因此该机构维持对2010年全球液晶电视(LCDTV)出货量接近1.9亿台的预测，但也有可能因为LED供应链的缺货问题，而无法达到此一水平。
10.iPhone当红，众家厂商跟着团团转
针对刚发表的新一代iPhone，iSuppli分析师SteveMather表示，平均售价高达600美元的iPhone系列产品完美展现了Apple的企业优势──也就是以高毛利、高附加价值的硬件赚取庞大利润：“这家公司很大一部分获利来自销售硬件，这种方法颠覆了多数科技公司销售低价硬件、而从高利润软件赚钱的模式。”
Mather指出，众家竞争厂商推出各种外观类似的产品以打击iPhone，砸下大钱在各种昂贵的新功能上，导致这些产品的原物料成本(BOM)很高，但利润表现却不佳，只因为他们仍无法提供与Apple产品相同质量的用户经验。[!--empirenews.page--]
(参考原文：10reasonstobebullishandworried，byMarkLaPedus)
1.IC市场火热……接下来会慢慢降温？
市场研究机构Gartner分析师BryanLewis与PeterMiddleton表示：“2010年全球半导体产业营收预测可达到2,900亿美元规模，较2009年的2,280亿美元成长27.1%。”在第一季时，该机构原本预测2010年半导体产业营收成长率为19.9%。
Gartner的分析师指出，芯片营收成长率显然超越电子系统产业，而这也是值得担忧的一点；该机构最新的预测就认为，2010下半年的成长率将低于平均值。此外Gartner也预期半导体产业销售接下来将会出现一波配合电子系统市场销售表现的轻微修正。
2.DRAM热、NAND冷？
Gartner另一位分析师AndrewNorwood表示：“我们预测2010年DRAM产业营收将出现78%的成长率(高于二月时预测的56%)，原因很简单，就是价格。”该机构原本预期DRAM价格在2010年第一季中期达到高峰，但却持续走扬；上修的DRAM业成长率意味着该市场营收规模将历史第二高的409亿美元(最高纪录是1995年创下的422亿美元)。
而针对NAND价格不升反跌的状况，同样来自Gartner的分析师JosephUnsworth却表示：“我们仍认为该市场第二季的价格疲软，实际上是健康的表现；消费者不应将最近的跌价误认为整体NAND市场景气将出现更进一步恶化的信息。”该机构认为NAND需求维持健康水平，只受到一些季节性的影响，而且下半年需求将转强，甚至在未来几个月出现缺货情形。
3.半导体厂商调高资本支出……产能恐过剩？
市场研究机构ICInsights总裁BillMcClean表示：“在2009年第一季，整体IC产业产能利用率只有57%，但到了2010年第一季该数字已经来到93%，超越全球经济景气衰退前的水平。因为如此，据说有不少类别的组件难以维持正常交货期，甚至严重延迟交货。”
McClean指出，整体IC产能从2009上半年就开始吃紧，12吋晶圆产能尤其严重——在2010年第一季，12吋晶圆厂产能已经达到97%。值得注意的是，IC产业96%的产能利用率基本上代表着“缺货”的状况，因此ICInsights认为2010年IC市场成长率至少会有30%；而要维持这样的成长力道，必须有“缺IC产能”做为支持。
4.硅晶圆狂缺货，平均售价水涨船高
SoleilSecurities分析师PaulLeming的报告指出，硅晶圆半导体产业出现明显的价格上涨趋势；该机构认为，在2010年接下来的时间内，其价格上涨空间还有10~15%：“从(09年)第四季以来，供货商Sumco大砍资本支出，与07与08年水平相较少了九成之多。”
5.无线芯片热销，平均售价下跌
FBR分析师CraigBerger表示：“根据最近调查迹象显示，高通(Qualcomm)第二季业绩维持在财测数据的高标，而且第三季、第四季业绩应该也会出现连续成长。再加上全球智能手机市场正夯，可望带动更多对WCDMA组件的需求，我们预测高通2010年QTL组件出货量可由原先预测的6.08亿颗，进一步达到6.25亿颗。”
不过Berger也指出，高通无线通信芯片组的平均销售价格，由08年12月的21美元，在2010年6月跌至16美元；而照理来说，其下滑速度不应该这么快。
6.医疗市场潜力十足
Databeans分析师SusieInouye表示：“我们预测整体医疗半导体市场营收将在2010年达到30亿美元规模，较09年成长20%；而09年该市场衰退了7%。营收占最大宗的诊断与治疗相关应用领域，是推动医疗半导体市场成长的主力，也会有最佳的成长率表现。”
Inouye指出，由于有越来越多消费者对医疗保健产品产生兴趣、这些设备也越来越容易在零售商店取得，该趋势也直接反映在家用市场对医疗照护设备的需求量。再加上医疗科技的演进，提供了让病患在家接受治疗或是监控健康状况的方案，包括血压/心跳监测计、血糖仪等设备，在家庭中的渗透率越来越高，预期接下来五年内，家用医疗设备市场能维持9%的平均成长率。
7.PC市场动能强劲，供应链反应慢？
MFGlobalFXASecurities分析师DavidRubenstein表示，内存厂商Elpida预期PC市场会出现20%的成长，而每台PC对DRAM的需求量将成长30%(从每台PC搭载2.4GB，成长为3.2GB)。而且Elpida认为20%的PC市场成长率预测是保守数字，因为在2010下半年，企业用PC需求将会带来更多成长动能。
Rodman&Renshaw的分析师AshokKumar则表示：“PC供应链(正要开始)提供支持。”
8.太阳能产业回温但速度趋缓
Needham&Co.LLC分析师EdwinMok表示，该机构估计全球太阳能发电设备安装量将在2010年达到11.2GW，较09年成长58%；不过到了2011年，该市场成长速度将趋缓，来到13%、12.7GW。以区域来看，德国仍将会是全球最大太阳能市场，不过在经历四年的强劲成长之后(平均年复合成长率达55%)，预期2011年德国的太阳能设备安装量将开始衰退。
“虽然衰退幅度不会向09年那样剧烈，我们现在预期2011年太阳能设备出货的季节变化趋势将与09年类似，也就是上半年出现需求趋缓，下半年又回温。”Mok并指出，由于认为各家太阳能设备业者将扩充产能且出现价格竞争，恐怕将导致市场供应过剩、产品价格下滑的风险。
9.电视市场看好，LED缺货难避免
BarclaysCapital分析师C.J.Muse指出，虽然最近有一些宏观性因素，电视机买气迄今依旧表现强劲，特别是在日本以及欧洲市场；而北美市场需求也有潜在增加趋势，估计会在下半年浮上台面。
因此该机构维持对2010年全球液晶电视(LCDTV)出货量接近1.9亿台的预测，但也有可能因为LED供应链的缺货问题，而无法达到此一水平。
10.iPhone当红，众家厂商跟着团团转
针对刚发表的新一代iPhone，iSuppli分析师SteveMather表示，平均售价高达600美元的iPhone系列产品完美展现了Apple的企业优势──也就是以高毛利、高附加价值的硬件赚取庞大利润：“这家公司很大一部分获利来自销售硬件，这种方法颠覆了多数科技公司销售低价硬件、而从高利润软件赚钱的模式。”
Mather指出，众家竞争厂商推出各种外观类似的产品以打击iPhone，砸下大钱在各种昂贵的新功能上，导致这些产品的原物料成本(BOM)很高，但利润表现却不佳，只因为他们仍无法提供与Apple产品相同质量的用户经验。[!--empirenews.page--]
(参考原文：10reasonstobebullishandworried，byMarkLaPedus)
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