2011年6月华强北电子市场价格指数月报

一、6月华强北电子市场综合指数明显下滑
   观察国内整个行业，5月份电子信息产业生产增速继续回落。截止到5月底，规模以上电子信息制造业增加值增长14%，同比增长21.6%。1-5月，电子器件、电子元件行业销售产值同比增长29.0%和23.4%，其中光电器件仍是增长最快的领域(增长40.7%)，数据处理和运营服务、信息技术咨询服务同比增长最明显。通信设备、计算机、家用视听行业销售产值同比低于行业平均水平。受结构调整影响，数码相机、打印机、半导体存储盘、半导体播放器(MP3、MP4)、CRT电视等产品产量连续4个月出现负增长。
   出口增速连续回落，内销贡献进一步增强。特别是通信设备行业出现负增长(-10%)。截止到5月底，全行业出口交货值15292亿元，同比增长14.2%;出口依存度(55.4%)比去年同期(58.8%)下降3.4个百分点。在假日销售旺季带动下，5月全行业内销产值同比增长31%，内销对全行业增长的贡献率达到61.1%，比去年同期(39.6%)提高21.5个百分点。
  6月份的华强北市场整体贸易状况不如5月份，从华强北指数走势可以看出，综合指数从5月份的102.73点下跌至6月份的102.42点，环比下跌了0.31个百分点，跌幅为0.30%。其中下跌主要体现在6月份的下旬，尤其是元器件板块在6月份下村下跌下跌比较明显。6月份无论是从消费类电子市场还是元器件市场整体在5月份的基础上均有所下跌，其中元器件市场需求比5月份显得更为清淡，终端消费市场既没有类似5月份的节假日消费推动也没新的消费刺激，因此整体消费状况也不如5月份。

 
图1：华强北5—6月份综合指数走势图  （数据来源：华强北指数）
二、6月电子元器件市场价格指数总体走跌
  元器件价格指数在整个6月份内总体下跌明显，其中下跌变化主要在下旬，中上旬相对保持平稳。与5月份相比，6月份的月度价格指数水平要低于5月份，6月元器件指数为110.86点，相比5月份的111.10点月度环比下跌了0.24个百分点，跌幅0.22%，月内价格指数最高值为112.16点，最低为107.9点，最大跌幅达到3.80%。
  今年的6月份可谓是元器件市场的惨淡期，整个华强北元器件市场景气度较低，市场需求继续疲软，竞争进一步加剧。从下游厂商来看，目前半导体库存水位攀高，因日本强震，部分厂商第2季有重复下单情况；另一方面终端市场例如手机、平板等需求不如预期，以至于6月市场订单开始出现煞车现象，因此整体价格水平也开始逐步走低。

 
图2：华强北电子市场价格指数5—6月份电子元器件走势图  （数据来源：华强北指数）
电子元件
  电子元件的价格指数在6月份内整体波动幅度不大，具体表现为中上旬小幅走跌下旬开始转跌回升。6月价格指数报点93.75点，相比5月份的95.39点，下跌了1.64个百分点，跌幅  1.72%。其中6月月内最高指数值为94.66点，最低指数值为92.85点，月内最大跌幅1.91%。元器件的电容器、电阻器、晶体振荡器等相比5月份价格指数均有走跌，其中电容器下跌了2.5个百分点，电阻器则比较平稳下跌了0.23个点，晶体振荡器下跌的最明显跌幅在4个点之上。电感器在6月份的市场表现则相对较好，本月有近3个百分点的上涨。
分立器件
  6月份的分立器件继续呈现下跌趋势，下跌幅度较之5月份有所放缓。6月份分立器件价格指数报点99.61点，比5月份下跌了1.34个百分点，跌幅1.33%。6月份分立器件最高指数值100.06点，最低99.01点，月内最大跌幅1.05%。其中下跌主要体现在三极管中，本月三极管下跌了2.53个百分点，跌幅2.51%；二极管则相对较好与上月基本保持平衡，本月上涨了0.4个点，涨幅0.46%。从整体来看，6月份的半导体器件表现均不容乐观。
集成电路
  6月份集成电路价格指数整体也呈现走跌现象，其中上半月稳中有涨，下半月开始出现明显下滑。6月份集成电路价格指数月度报点109.44点，比5月份的109.61点下跌了0.17个百分点，跌幅0.16%。例如放大器、存储器、接插件等模拟器件的价格均出现了不同程度的下滑，一方面是因为近一个多月市场需求减弱，库存消耗能力降低，供求关系松动，在供过于求的状态下各品牌之间以及经销商户之间的竞争就越发激烈，尤其是价格战更是在各种竞争手段中首当其冲；另一方面三个月前的日本地震，使得不少商户对于未来库存供应过分担忧，部分产品价格发生较大幅度上升，短时间内对地震的影响和持续时间都处于一个不确定性的观察阶段，因此价格一直保持在较高的稳定水平，经过这几个月的变化调整，这种不确定性的担忧得到了很好的解除。

 
图3：华强北5—6月电子元件、分立器件、集成电路价格指数走势图（数据来源：华强北指数）
三、6月手机价格指数波动上涨
  从华强北指数数据看，6月份手机市场整体表现较好，价格指数也发生了一定的上涨，6月份手机月度价格指数值为88.02点，上涨了0.47个百分点，涨幅0.54%。虽说手机指数保持着上涨趋势但是整体市场状况表现出低于预期。
  6月，手机市场主流手机品牌之间的竞争趋于稳定，智能手机依然是手机市场用户关注度最为集中的机型，这片领域的竞争已经成为各大厂商竞争的主战场。从品牌阵营来看，诺基亚虽说总体有所下滑，但是仍然占据着市场第一位，其次三星、HTC、摩托罗拉三大品牌仍呈三足鼎立之势，尽管三大品牌排名稳定，但三星、HTC关注比例较上月均出现不同幅度上涨，摩托罗拉则出现小幅下降。而国产品牌中的魅族、华为、中兴、酷派的关注度也呈现水涨船高之势，一路领先于其他国产品牌。
  6月份比较受欢迎的机型有诺基亚 C5-03荣登榜首，其次苹果 iPhone 4(16GB)、摩托罗拉 ME525(Defy)、诺基亚 N8、三星 I9000(8GB)、HTC Desire S (G12)、诺基亚 5230、魅族M9(8GB)、HTC Desire(G7)、HTC Desire HD(G10)等，基本都属于智能手机。其次从以上手机的零售价格来分析，绝大部分手机的价位都位于2000—3000元之间，由此不难看出2000-3000元之间的智能手机是最受消费者欢迎同时也是消费者最能接受的价格。

 
图4：华强北电子市场价格指数5—6月份手机产品走势图   （数据来源：华强北指数）
四、6月数码产品价格指数小幅下跌
   6月份的数码产品价格指数呈缓慢下跌趋势，相比5月份下跌了1.33个百分点，跌幅1.39%。总体来说，数码产品继续延续地震后的下降走势。
数码相机市场中仍有多款热门产品价格下调，单反数码相机市场和超薄卡片数码相机市场的产品均价也延续了地震后的下降走势。而由于产品关注格局的改变，消费数码相机整体市场出现了均价走高的趋势。6月份消费数码相机市场的价格水平较上月有小幅上升，主要原因并非是多款产品涨价，而是由消费者的关注产品结构向中高端产品移动所致。佳能、索尼、富士等产品的品牌均价均较上月有小幅上升。
    数码摄像机市场持续了两个多月的均价上升趋势终于有一定缓和，本月仍有多款热门数码摄像机产品价格下调。另外延续上个月的走势，本月高端家用数码摄像机仍在升温。本月数码摄像机市场仍以降价为主要趋势，仅少数产品涨价，且涨幅非常小。其中包括索尼 HDR-CX180E和索尼 HDR-XR160E在内的多款索尼产品成为降价的主力。除了索尼之外，松下、佳能、欧达、莱彩、三星、JVC均有数款产品有不同程度的降价。目前数码摄像机市场仍然以家用市场为主，而家用市场中消费者的关注度正在向中高端产品聚集。另外，尽管近两个月来一些日系品牌的产品出现了断货或涨价的情况，但其仍然热度不减。尽管近两个月中国数码摄像机市场再添数家本土品牌，但本土品牌的关注比例仍没有突破性的成长。
    GPS导航价格指数在6月份显得起伏不定，但基本都是保持在86点水平线上下波动。从产品来看，受关注度较高的产品有昂达 VP70、任我游 1300L、纽曼 Q71HD、中恒 G9-PRO、昂达 VP72、昂达 VP83、昂达 VP90、中恒 鹰眼119、华锋 E路航 E500等。从中不难看出除了中恒 G9-PRO、中恒 鹰眼119价格在1000元以上其他产品均在1000以内。品牌中昂达、纽曼、华锋E路航、任我游等依然处于领先优势。

 
图5：华强北电子市场价格指数5—6月份数码产品走势图   （数据来源：华强北指数）
五、6月IT产品价格指数平稳过渡
    6月份IT产品价格指数走势比较平稳，一直保持在91点到92点之间小幅徘徊。本月IT产品平均报点91.28点，相比5月份6月下跌了0.53个百分点，跌幅0.58%。
    6月，搭载英特尔Sandy Bridge处理器的笔记本电脑经过近半年的持续发力，首次成为中国市场中人气最高的处理器类型产品。而主打游戏影音和商务市场的笔记本电脑也受到了更多用户的青睐。市场的人气品牌前五位分别为联想、华硕和惠普、宏碁和戴尔关注比例则非常接近，差距明显缩小。代表产品有联想Y470N-IFI、Acer 4750G（2412G50Mnkk）、联想 Z470A-ITH（琥珀棕）、联想Y460C-ITH（灰）、华硕 K42EI48Jz-SL（500G）、联想ThinkPad E40（0578MDC）、惠普g4-1012TX（LQ362PA）、戴尔 Inspiron 灵越 14R（Ins14RD-468）、惠普 g4-1017TX（LQ369PA）、索尼 EA47EC/P（粉）等。从价格区间分布来看价位在4000—5000元的笔记本关注度最高，其次是3000-4000元。
    6月份电脑配件价格指数基本与5月保持平衡，总体价格并未出现明显波动。6月虽然少了5月份节日的刺激但是高考结束和暑期的来临，给市场注入了新的增长因素，因此从整体来看市场基本与5月保持持平。
  外部办公设备同样与5月持平，6月份价格指数均值为95.02点，比5月份下跌了0.29个百分点，跌幅0.30%。其中打印机价格指数继续保持增长趋势，本月增长了1.86个百分点；多功能一体机和扫描仪等本月依然呈现走跌趋势，二者下跌幅度均在1%左右。

 
图6：华强北电子市场价格指数5—6月份IT产品走势图   （数据来源：华强北指数）
六、展望7月
    目前国内电子行业的一个大概状况，上半年，宏观经济的不乐观造成了电子产品消费力量弱于预期。一季度，电脑及电视市场需求疲软，手机市场情况相对乐观一点，但并无超预期表现。二季度是行业淡季，目前来说需求一直不尽人意。总的来说当前大体形势可谓喜忧参半：1，政策仍然有利于行业发展，今年上半年，我国陆续出台了数项政策，继续支持新兴产业（包括信息技术产业）发展；2，一季度电子元器件板块收入、利润增长平平，低于预期，由于当前行业景气不够明朗，行业全年业绩增速低于市场一致预期是大概率事件；3，下半年通胀预期有望回落，行业盈利环境有望改善，但是我们预计工资上涨仍将持续，且由于工资上涨往往不可逆，对企业盈利能力的影响暂时难以克服。
   根据近期元器件市场情形来看，估计7月份的元器件整体市场不会有明显波动，总体保持小幅波动，一方面7月份仍未进入元器件传统需求旺季，另一方面目前也未出现明显新的需求增长点，因此7月份的价格指数呈小幅走跌的可能性较大。
   7月正值暑期，IT、数码、手机等终端电子产品开始进入消费旺季阶段，市场人气和消费需求会有明显增长，由于暑期的消费主力是以学生群体为主，主要关注产品将会集中于中低端  产品层面，根据往年惯例商家也会采取各种各样的促销手段进行推广，因此我们预计消费类电子产品价格指数总体保持平稳的可能性较大，期间会有小幅波动发生。