平安证券：消费电子还看苹果 安防展会凸显景气

元器件交易网讯 11月5日消息，昨天（11月4日）平安证券公布了电子行业周报。报告中指出，上周，在月末效应的影响下，资金面紧张导致创业板出现了大幅的回调，跌幅达到3.72%，电子指数下跌2.87%。在泥沙俱下之后，具有真实业绩持续成长性的公司给予了投资者难得的买入机会。

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在消费电子领域，我们继续挥舞苹果的大旗。在操作系统领域，可细分为PC和移动装备两个市场。PC领域，微软几乎达到了一统天下的局面，因而也导致它长期无视移动装备市场，也最终为自身埋下了隐患。在移动装备市场，看似苹果、安卓、微软三足鼎立，但是微软先天不足，实际是苹果与安卓楚汉相争。微软是一个以软件为主要商业模式的公司，Google是以互联网起家的公司，而苹果是一个软硬一体，以硬件为主要盈利模式、兼具互联网平台的公司。那么，此次苹果将软件免费意味着什么？就是向PC发起攻击。PC被认为是以工作为核心的设备，而windows操作系统与office是其核心。苹果将OS X Mavericks、iwork和免费将冲击微软PC市场，带动苹果硬件销售。而目前来看微软只能是被动防御，或许微软仍寄希望于超级本。安卓与苹果相比的优势在于安卓是一个开放平台，Google仍可以利用其开放的策略和Chrome OS产品跟进苹果进军PC市场的策略。微软在PC时代是毋庸置疑的王者。但是进入互联网时代，其收购skype、推出bing、改进IE都没有使其真正改变软件企业基因，转型成为互联网公司，早已输掉一程。进入移动互联网时代，由于其移动端操作系统Win8体验不佳，缺乏APP应用软件支持，已经全面落后。现在面对苹果从“娱乐”市场到“工作”市场的来势汹汹的攻势，微软，我们真的替你很着急。

上周安防展在深圳召开，我们在会场感受到了行业的热度和景气。智能化、云计算、大数据成为主要厂商参展的主推。从系统环境看，安防监控的网络环境已经从传统闭路系统转型网络系统，在4G时代还向移动互联网系统过渡。从数据流量看，目前国内一线城市的交通监控数据已经达到0.3~6.7PB/天，海量数据的分析成为未来厂商努力的方向。安防厂商正在经历从标清到高清到智能、从行业到民用、从实体公司到互联网公司的发展历程。安防设备企业从简单的销售硬件向集成系统的IT厂商转型，最终会成视频数据运营为主的互联网公司。

推荐组合：天喻信息、立讯精密、海康威视、顺络电子、同方国芯、国民技术、德赛电池、歌尔声学、欧菲光、劲胜股份、欣旺达、长盈精密、大华股份、丹邦科技、亿纬锂能、聚飞光电、三安光电、长信科技、锦富新材。

风险提示：经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。

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