日本地震致致全球25%的硅生产暂停 半导体芯片制造公司受益

【导读】地震引发信越化学工业株式会社及多晶硅和硅晶片生产商MEMCElectronic Materials(WFR)(以下简称“MEMC”)等公司旗下工厂都将在“近期内” 暂停生产。这些工厂暂停业务运营可能会对日本电子行业以外领域带来广泛的后果，25%的供应短缺会对全球半导体生产造成重大影响。

摘要：  地震引发信越化学工业株式会社及多晶硅和硅晶片生产商MEMCElectronic Materials(WFR)(以下简称“MEMC”)等公司旗下工厂都将在“近期内” 暂停生产。这些工厂暂停业务运营可能会对日本电子行业以外领域带来广泛的后果，25%的供应短缺会对全球半导体生产造成重大影响。

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日本地震引发的核泄漏渐渐得到控制，而日本地震对各行业的影响开始显现。

美国加利福尼亚州市场研究机构近日公布报告(以下简称《报告》)称，日本地震已经导致全球范围内25%的硅生产暂停，这将令整个半导体行业面临硅短缺的困境，因为硅是用于生产芯片的主要原材料。

停产导致价格上涨

《报告》称，地震引发信越化学工业株式会社及多晶硅和硅晶片生产商MEMCElectronic Materials(WFR)(以下简称“MEMC”)等公司旗下工厂都将在“近期内” 暂停生产。这些工厂暂停业务运营可能会对日本电子行业以外领域带来广泛的后果，25%的供应短缺会对全球半导体生产造成重大影响。

金元证券钱文礼在接受记者采访时表示：“电子元器件中使用的单晶硅和在太阳能电池板中使用的多晶硅，都在这25%之中。从这两个角度分析，A股市场上将有诸多公司受益。如半导体行业的有研硅股[17.61 -0.51% 股吧]、中环股份[33.65 -1.61% 股吧]，而多晶硅的受益公司，如乐山电力[19.20 1.05% 股吧]、海通集团[55.45 2.04% 股吧]、天威保变[25.99 2.12% 股吧]等都有望受益，但市场普遍认为做半导体芯片的公司受益会更明显。”

在日本地震发生后的第三天，湘财证券江舟就在研究报告中指出，日本此次地震震中距离日本制造业集中地宫城县、岩手县较近，因而对日本电子产业构成了巨大冲击。首先生产线受损、停限电、原材料供应及物流等问题将在短期内不同程度困扰相关半导体厂商。硅晶圆生产厂信越半导体部分生产线受损，同时由于停电，生产线暂时停工。

《报告》指出，日本地震导致MEMC生产的300毫米硅晶圆停产，该产品是用于生产晶体管数量较多的先进半导体[0.63 -1.56%]。因此，其产量不足将使全球内存半导体供应受到重创，程度大于芯片产业中的其它领域。

钱文礼指出：“日本工厂的大量停产，无疑将导致全球多晶硅和单晶硅价格的上涨，而原材料的上涨，也将直接利好半导体上游产业链的公司。”

两公司利好最明显

爱建证券电子元器件分析师朱志勇在接受记者采访时认为：“若要从利好的角度来看，A股上市公司中，有研硅股和中环股份有望受益最大。”

记者联系到中环股份证券代表孙娟红，她向记者谈道：“中环股份是目前A股中半导体行业的‘集大成者’，公司从事半导体分立器件和单晶硅材料研发。因此，日本地震导致全球占比25%的硅减产无疑将利好公司。半导体产品价格的上涨，对公司来说是一个很大的机会。”

国泰君安魏兴耘指出，中环股份的半导体材料竞争力呈稳定提高趋势。2010年其重点推动的8英寸区熔单晶和抛光片已被列为国家02专项，6英寸产品产品已进入国际市场。公司在半导体材料领域将获得国家研发持续支持，在全球竞争地位有望进一步提升，由目前的第3位跃升至第2位。

天相投资顾问邹高认为，有研硅股主要从事半导体材料制造，主要产品是硅单晶抛光片，包括4-5英寸、6-8英寸的单晶硅片产品。其中，中小尺寸产品主要供给国内，大尺寸单晶硅片主要销往日韩。从国内的需求结构变化趋势来看，国内6寸片的需求占比将进一步提升，短期内公司存在业绩进一步提升的可能。公司的8寸片尚未全面量产，这是公司未来产能扩充的重点。公司的12英寸片的研发有望年内完成，将对盈利能力形成有力支持。随着公司产品结构的持续优化，公司盈利能力有望进一步提升。

“日本地震之后，短期内价格上的变化还不明显，我们的客户也基本上以国内客户为主。公司虽有一部分原材料从日本进口，但占比并不高；我们在德国、美国也都有稳定而长期的原料供应商，因此，日本地震不会对公司原材料的供应带来影响。”有研硅股证券部一位王姓工作人员告诉记者。