多晶硅末日后 未来路在何方？

经历了糟糕的2012年后，2013年多晶硅市场的前景是否会好一些？马克？奥斯本(MarkOsborne)对此进行了深入调查。

一年前，《SolarBusinessFocus》创刊之际，我们提供了关于光伏多晶硅产业详尽的最新消息，以及产能过剩正在对该行业及下游市场产生的影响。本文启用供应商和市场分析师最新的分析，旨在对2013年这一至关重要并极端动态的市场进行深入分析。

2012年分析概要

日前证实，一年前提供的关于多晶硅行业定价和业务动态的预测相当具有预见性。由于大规模产能过剩，2011年现货价格已下滑60%，2012年第一季度现货价格徘徊在每千克三十美元左右。预计价格会进一步大幅下跌，到年底达每千克二十美元的谷底。第四季度现货价格确实达到这一水平；然而，在十二月稳定之前价格却大幅下跌至每千克十五美元左右。

由于生产成本高于现货价格，预计进行大规模重组的小型生产商远超过一百家，主要集中在中国，正如德国的列车时刻表一样毋庸置疑。

由于主流企业关闭设施支持了光伏组件制造商的成本削减，他们定期修订多晶硅供应合约定价，并持续减少现货市场的库存。然而，许多主要的组件制造商的成本下降速度仍低于售价的下滑。然而，如果多晶硅价格没有下滑，那么已经可悲的负利润将会更糟。

多晶硅末日

2012年十二月，中国市场行业报告指出，中国约90%的多晶硅生产商已经停产或退出该行业，较前一年的50%大幅提高。尽管现货市场价格不高于成本水平，但是据悉仅有包括保利协鑫、大全和亚洲硅业在内的少数生产商继续生产。

直接结果是，由于平均销售价格较上一年下滑约61%，2012年多晶硅进口量提高26%。

中国最大的生产商保利协鑫报告，较2012年第二季度12998吨，第三季度产量大幅下跌至7631吨。保利协鑫报告，随着产量下滑，多晶硅出货量也有所下滑，第三季度出货量仅为657吨，而第二季度达5971吨。在几年积极的产能建设后，保利协鑫额定产量达65000吨，有望成为市场领导者，其成本与国外公司相比也更具竞争力。

2013年一月，在撰写本文之际，保利协鑫预警，其预计2012年全年将承受“重大亏损”，上半年亏损已达3.3亿港币。

赛维LDK的年产量总计达1.7万吨，在今年下半年关闭所有多晶硅生产。该公司此前表示，正在实施技术升级以大幅降低生产成本。然而，管理层对于何时重新启动生产却含糊其辞，并不排除直至2013年下半年才启动重新。

大全新能源，一家新的相对较小的参与者，采用先进的生产技术，最近预计2012年第四季度出货量将季度同比下滑近50%，并且由于其规模限制了生产成本的竞争力，无法以低价获利。

在撰稿同时，RenewableEnergyCorporationASA(REC)还表示，其将停止西门子太阳能级多晶硅在其美国华盛顿州摩西湖多晶硅一厂的生产，据悉该工厂的年产量仅为2400吨。然而，REC强调，其Butte工厂的粒状太阳能级多晶硅生产维持运营，并预计2013年生产20000吨的多晶硅。

一月，主要的多晶硅生产商HemlockSemiconductor援引未解决的贸易争端，尤其是与中国之间的争端，作为解雇约四百名员工决议背后的一个关键因素，同时降低多晶硅产量并延迟其田纳西州新工厂的投产。尽管尚未提供具体吨数，但是该公司计划削减产量。当新工厂于2013年投产时，Hemlock旨在将产能将提高到每年约4.6万吨。

韩国生产商OCI制定的拓展计划日前也暂停，而德国生产商瓦克(Wacker)也将延迟其目前正在美国建设的新设施的生产。

英国小型硅片供应商PVCrystalox毫无意外地宣布，将永久关闭其位于德国的多晶硅工厂，前一年该工厂曾经历停产。

多晶硅后末日

去年多晶硅市场正确预测光伏安装量增长将放缓，增长率约为20%成为常态，而前几年增长率较高。这将影响多晶硅需求，预计该趋势将在2013至2014年持续下去。

BernreuterResearch初步估计表明，全球多晶硅产量事实上在2012年跌至约23.5万吨，较2011年25.5万吨的输出量下滑约8%。

BernreuterResearch负责人兼全球多晶硅市场报告《2012年太阳能多晶硅生产名录》(The2012Who’sWhoofSolarSiliconProduction)作者JohannesBernreuter表：“鉴于大量库存及薄膜组件的供应，这23.5万吨足够2012年全球新安装的33至34GW光伏装机容量。”

预计2013年光伏安装量的提高将导致今年多晶硅产量提高。Bernreuter预计，2013年产量提高约6.5%。

该市场研究公司预计，2013年光伏安装量可能达35GW至37GW，推动多晶硅需求复兴，可以推动多晶硅现货价格到2013年底达每千克20至25美元。尽管历史上重要的市场在欧洲，尤其是德国，但是预计其将衰落，中国、美国和日本等新兴市场预计将收拾该残局。

最新的预测可以极大缓解苦苦挣扎的多晶硅行业，由于这些价格可以使主要的生产商获利，而较小的参与者将继续挣扎或干脆继续关闭工厂。大规模的库存过剩将终止，并且工厂利用率的提高也将为该产业提供较低但是重要的利润率。

乌云若隐若现

Bernreuter表示，在中国政府开始调查美国、欧洲和韩国进口的多晶硅正在以低于成本的价格销售的投诉后，日前关于中国将对国外多晶硅征收高达50%的进口关税谣言四起。这样的申诉日前得到主要生产商HemlockSemiconductor和瓦克的反驳。尽管Bernreuter相信，多晶硅需求提高以及潜在的进口关税对中国该挣扎的产业帮助将不大，但是中国苦苦挣扎的多晶硅生产商仍推动进口关税。

Bernreuter指出：“大多(中国)制造商的制造成本仍太高，而他们的产品质量太低。我们设想针对中国客户的许多国外多晶硅出货量将转到台湾硅片制造商手中，然后作为硅片或太阳能电池进口到中国大陆。”

具有讽刺意味的是，继倾销申诉之后，中国组件生产商已经被迫从台湾采购太阳能电池，以应对美国对中国太阳能电池征收的关税。

关注产能过剩

尽管企业降低产量，关闭工厂并退出该产业，但是新入行者却不断涌现。QatarSolarTechnologies等公司日前获得融资，以建设价值十亿美元的多晶硅工厂，旨在于中东建立起光伏产业，并成为国际原料供应商。

如果多晶硅价格反弹并稳定在每千克二十五美元左右的水平，2014年光伏安装量的增长将为该行业提供拓展暂停的并网装机容量的信心，特别是来自瓦克、Hemlock和OCI等主要的供应商。

大全和赛维LDK等小型参与者正在投资升级工厂，以将生产成本降低至他们能够盈利的每千克二十美元左右的水平。

GTAdvancedTechnology等专业设备供应商仍预计，2013年疲软的收入目标中最大比例来自多晶硅部门。GTAT管理层在其最近的电话会议上表示，其预计2013年收入为五亿至六亿美元。然而，预计光伏部门销售额仅占1%。预计2013年多晶硅部门销售额将占42%。

主要的参与者日前也努力使成本降低至每千克十二美元至十美元范围，这强烈暗示着他们是在为保持市场份额而战。恐惧因素是如果供求恢复到平衡水平，公司将急于提高暂停的额外产量，从而危害价格恢复。

未来技术变革

根据技术发展周期，预计到2014年，光伏组件制造商将扩大单晶硅和特别是n型硅片的使用比例，以达到更高的转换效率。厚度140微米以下的硅片也是未来的发展方向之一。

因此极有可能提高对于较高纯度多晶硅的需求，并且由于高纯度多晶硅难以实现高产量，可能使较小的参与者退出市场。

在过去两年末日式发展之后，预计多晶硅部门将按下复原按钮，在2013年为缓慢复苏作出大步改进。

从长远来看，光伏安装量的持续增长及对成本削减的持续关注应该会改善多晶硅行业的环境，后末日时期至少会持续到2016年。然而，提前预测一年以上的发展困难重，这种做法应该被避免，只有勇敢向前才是可取的做法。