当前位置:首页 > 芯闻号 > 充电吧
[导读]10月8日,摩根士丹利今日发布投资研究报告,维持陌陌股票(Nasdaq:MOMO)“增持”评级,将目标股价定为45美元。 以下为报告内容摘要: 全球最大的在线约会服务提供商Match Group日前表

10月8日,摩根士丹利今日发布投资研究报告,维持陌陌股票(Nasdaq:MOMO)“增持”评级,将目标股价定为45美元。

以下为报告内容摘要:

全球最大的在线约会服务提供商Match Group日前表示,计划在其多个平台上(如PlentyofFish和Twoo)推出直播服务。这凸显了直播对于约会应用货币化、以及与年轻一代互动的重要性。

在线约会已成为一种全球现象,我们认为,陌陌在中国处于最有利的位置上。由于探探有望在2020年实现盈利,再加上股息的提高,我们认为陌陌为期4年的减值周期将在2020年逆转。为此,我们继续维持陌陌股票“增持”评级。

探探第四季度将推出非订阅模式货币化服务:我们预计,基于多项标准,在未来1~2年,探探的ARPPU(每付费用户平均收入)将从当前的每月25元人民币提高一倍。

我们预计,在未来1~2年内,探探的ARPPU将从今年第三季度每月25元人民币的低位翻一番。这主要基于以下几项标准,包括陌陌第三季度的每月50元人民币,语音流媒体平台“荔枝”的284元人民币,以及新加坡交友平台Pakto的117元人民币。这将推动探探于2020年年中在中国实现收支平衡。

约会应用尚未捕捉到直播商机:中国是亚洲最成熟的直播(虚拟礼物)市场,我们预计,2019年的年收入超过1200亿元人民币。但是,约会平台(主要是订阅驱动)几乎还没有捕捉到这一商机。

但凭借陌陌已被证明的直播和虚拟礼物业务的执行能力,我们将看到探探的ARPPU在今年第四季度显著提高,主要得益于新界面的推出,以及随后将要推出的非订阅功能(可能与虚拟礼物相关)。在中国,陌陌和探探总计拥有逾50%的约会App用户,以及他们所花费的时间。

逆转减值周期:我们认为,陌陌为期4年的减值周期将在2020年出现逆转。陌陌2020年的预期市盈率为10倍,我们认为该估值较低。探探ARPPU的提高、2020年实现盈利,不断提高的股息,以及27%净利润复合增长率,都将推动陌陌估值增长。

在过去的52周,陌陌最低股价为22.85美元,最高为41.50美元。(编译/清风)

本站声明: 本文章由作者或相关机构授权发布,目的在于传递更多信息,并不代表本站赞同其观点,本站亦不保证或承诺内容真实性等。需要转载请联系该专栏作者,如若文章内容侵犯您的权益,请及时联系本站删除。
换一批
延伸阅读

9月2日消息,不造车的华为或将催生出更大的独角兽公司,随着阿维塔和赛力斯的入局,华为引望愈发显得引人瞩目。

关键字: 阿维塔 塞力斯 华为

加利福尼亚州圣克拉拉县2024年8月30日 /美通社/ -- 数字化转型技术解决方案公司Trianz今天宣布,该公司与Amazon Web Services (AWS)签订了...

关键字: AWS AN BSP 数字化

伦敦2024年8月29日 /美通社/ -- 英国汽车技术公司SODA.Auto推出其旗舰产品SODA V,这是全球首款涵盖汽车工程师从创意到认证的所有需求的工具,可用于创建软件定义汽车。 SODA V工具的开发耗时1.5...

关键字: 汽车 人工智能 智能驱动 BSP

北京2024年8月28日 /美通社/ -- 越来越多用户希望企业业务能7×24不间断运行,同时企业却面临越来越多业务中断的风险,如企业系统复杂性的增加,频繁的功能更新和发布等。如何确保业务连续性,提升韧性,成...

关键字: 亚马逊 解密 控制平面 BSP

8月30日消息,据媒体报道,腾讯和网易近期正在缩减他们对日本游戏市场的投资。

关键字: 腾讯 编码器 CPU

8月28日消息,今天上午,2024中国国际大数据产业博览会开幕式在贵阳举行,华为董事、质量流程IT总裁陶景文发表了演讲。

关键字: 华为 12nm EDA 半导体

8月28日消息,在2024中国国际大数据产业博览会上,华为常务董事、华为云CEO张平安发表演讲称,数字世界的话语权最终是由生态的繁荣决定的。

关键字: 华为 12nm 手机 卫星通信

要点: 有效应对环境变化,经营业绩稳中有升 落实提质增效举措,毛利润率延续升势 战略布局成效显著,战新业务引领增长 以科技创新为引领,提升企业核心竞争力 坚持高质量发展策略,塑强核心竞争优势...

关键字: 通信 BSP 电信运营商 数字经济

北京2024年8月27日 /美通社/ -- 8月21日,由中央广播电视总台与中国电影电视技术学会联合牵头组建的NVI技术创新联盟在BIRTV2024超高清全产业链发展研讨会上宣布正式成立。 活动现场 NVI技术创新联...

关键字: VI 传输协议 音频 BSP

北京2024年8月27日 /美通社/ -- 在8月23日举办的2024年长三角生态绿色一体化发展示范区联合招商会上,软通动力信息技术(集团)股份有限公司(以下简称"软通动力")与长三角投资(上海)有限...

关键字: BSP 信息技术
关闭
关闭