阿里巴巴香港IPO面向散户部分获得40倍超额认购

据港媒报道，阿里巴巴（09988）成为港股史上集资额第三大新股。阿里昨天公布，以每股176元定价，较周二（19日）阿里ADS（美国存託股票）收市价折让2.8%，集资880亿元；在悉数行使超额配售权后，总集资额将达1012亿元。据悉，阿里公开发售录得逾40倍超购，冻资约963亿元，问鼎今年新股冻资王。

集资1012亿 史上第三重磅

此外，港交所（00388）将推出阿里期货及期权，并批准发行商推出相关窝轮，与正股同于下周二挂牌，上市当日即纳入认可卖空指定证券名单。

阿里原定发行5亿股，其中公开发售佔2.5%，国际配售佔97.5%，并设7500万股超额配售权，由瑞信及中金担任联席保荐人。由于公开发售超购逾40倍，将启动回拨机制，令公开发售股份佔比由2.5%增加至10%。据了解，国际配售部分获得主权基金及长仓基金等支持，亦录数倍超购。

阿里表示，今次定价176元，是综合了ADS在周二收市价等因素釐定，相当于每份阿里ADS约180美元，较周二收市价185.25美元折让约2.8%，较公开发售价上限188元则低6.38%。路透报道，阿里已悉数行使超额配售权，集资额增至1012亿元，成为港股史上集资额第三大新股，仅次于2010年集资1590亿元的友邦（01299），以及2006年集资1249.5亿元的工行（01398），是9年来本港最大型IPO。阿里ADS收报182.35美元，跌1.57%。

较ADS折让2.8% 反应胜预期

辉立证券企业融资经理陈英杰表示，最终定价较阿里ADS有2.8%折让，亦低于公开发售价上限188元，加上公开发售反应热烈，超购远胜他预期的约10倍，算是意外惊喜；阿里下周二挂牌前，阿里ADS仍然有潜在下跌风险，挂牌当日有可能出现跟跌。不过，该行客户大部分表明会长揸，相信影响不大。

有基金经理笑言，本身认购阿里不多，长远亦看好内地电商发展，尽管有折扣也仅属锦上添花，他反而最关注阿里最终能否获纳入恒指成分股及「港股通」。

恒指公司最快今年底才会公布恒指纳入同股不同权（W股）股份的咨询文件，并一并处理第二上市的W股纳入相关指数；至于阿里能否快速晋身恒生综合指数，则由于阿里是首只第二上市的W股，恒指公司正研究使用合适方法去厘定阿里的「市值」，届时方知是否符合要求。

港交所日前指出，现时第二上市的不同投票权架构公司，暂不纳入「港股通」股票范围，意味阿里短期内与北水无缘。