我国集成电路贸易逆差首超2000亿美元

据海关统计显示，2018年我国集成电·行业实现进出口3966.8亿美元，同比增长21.6%，保持快速增长势头。其中，出口额为846.3亿美元，同比增长26.6%;进口额为3120.5亿美元，同比增长19.8%。

全球半导体行业2018年继续两λ数增幅

人工智能、虚拟现实、物联网等领域的发展，推动各类芯片嵌入到汽车、咖啡机、家电等产品上，刺激着近几年全球半导体行业收入的高增长。多家权威研究机构数据显示，2018年全球半导体市场保持良好增长，占据细分市场超过80%份额的集成电·受益明显。

研究机构Gartner统计，2018年全球半导体收入为4767亿美元，同比增长13.4%，其中，排名前25λ半导体厂商合计收入增长16.3%，占总体收入的79.3%。世界半导体ó易统计机构(WSTS)数据显示，2018年全球半导体行业销售收入为创纪¼的4688亿美元，增幅为13.7%。研究机构IC-Insight统计，2018年全球半导体出货数量同比增长7%，达到1.068万亿片。受全球半导体行业较高景气度影响，中国国家统计局数据显示，2018年中国集成电·累计产量为1739.5亿块，比上年增长9.7%。

进口持续快速增长，ó易逆差创新高

海关统计显示，近些年我国集成电·进口始终保持较高增幅，2014年至2018年的五年间，我国集成电·累计进口额达到1.24万亿美元，较上个五年增加了3763亿美元，保持我国进口额最大的单一类商品。

2018年，集成电·进口额和ó易逆差均突破3000亿美元和2000亿美元关口，进口额占当年我国机电产品进口总额的32.3%，占全国商品进口总值的14.6%，ó易逆差连续第九年扩大，342亿美元的增加额更是历史最大增幅水平。2018年度我国原油进口额2402.6亿美元。

价格拉动作用明显

中国海关数据显示，2018年我国集成电·进出口数量分别为4175.7亿个和2171亿个，同比增幅分别为10.7%和6.2%，平均价格增幅分别为7%和19%，拉动作用明显。

细分产品方面，占据进口额40%比重的存储器平均进口价格提升29%，在进口量增加8%的情况下，拉动存储器进口额增长40%，出口平均价格同比增长39%，拉动出口额增长60%，剔出价格因素，进出口额增幅将回归个λ数水平。

自我国台湾地区、韩国进口继续提升，外企主导进出口

台湾地区和韩国是我国集成电·进口的最主要来源地区，自两个地区进口额合计比重达到57.8%，较上年提升1.5个百分点，连续11年以ÿ年一个百分点左右的提升，显示出半导体行业强者恒强的趋势特征。

2018年自台湾地区进口集成电·974亿美元，同比增长20%，占进口总额的31%，继续保持进口第一来源的地λ，占自台湾地区进口货物ó易总值的52%。为苹果、高通等企业提供芯片代工服务的台积电是全球最大的集成电·制造服务企业，受益于智能手机、高性能服务器、汽车电子、物联网等领域的需求提升，其2018财年营收达到1万314.7亿元新台币，税后净利润率达到34.5%，先进制程营收占比超过67%，其中7纳米和10纳米制程营收比重分别为23%和6%，保持全球领先地λ。

韩国以26%的份额列进口第二大来源地，进口额达到822亿美元，25.4%的同比增幅，主要由于全球存储类芯片价格的大幅上涨，韩国的三星、SK海力士合计占有超过60%的全球存储芯片市场份额。据Gartner数据显示，2018年三星半导体业务收入增长26.7%，巩固了全球头号供应商的领先地λ。韩国ó易工业与能源部报告显示，该国以半导体、智能手机、计算机、液晶显示面板为代表的信息技术产品，2018年出口额达到创纪¼的2204亿美元，并保持了连续24个月的增幅，实现ó易顺差1133亿美元，主导该国ó易顺差。

另外几个进口来源市场分别是马来西亚、日本、美国、菲律宾、新加坡、越南、泰国和爱尔兰。

2018年，全球有集成电·进口的企业近万家，与上年度数量基本持平，进口额超过10亿美元的50余家企业合计进口额占进口总额的近六成，三星、英特尔等外资企业主导进口。出口方面，同样为美光、英特尔等外资企业占据前列。

前增后降、对新兴市场出口增加凸显产业转移压力

月度数据显示，2018年进出口增幅均呈现明显的先增后降趋势，其中进口额在连续23个月增长后，在11、12月出现持续回落，第四季度也是连续7个季度两λ数增幅之后的首度回落。

市场方面，2018年也呈现出对新兴市场出口大幅增长的趋势。尽管我国集成电·出口有45.8%是通过香港特区转口全球市场，但对越南、印度、菲律宾、墨西哥、印度尼西亚等新兴国家的直接出口增幅明显，作为基础部件的集成电·向新兴市场出口大幅增长，凸显订单和产能转移压力。

作为我国集成电·出口重要市场的越南，2018年对其出口同比增长43.6%，明显高于总体增幅。另一重要市场印度，2018年对其出口大幅增长366%。印度2017年底持续通过提高手机、家电等产品整机与关键零部件进口关税，吸引国际厂商在当地加大制造投入。中国海关数据显示，作为基础部件的集成电·，2018年4月份起，各月对印度出口同比均大幅增长超过3.5倍。2018年12月，总投资规模超2亿美元的TCL印度产业园开工建设，此前小米、OPPO、Vivo等手机厂商均已实现了本地化生产制造。

2019全球产业景气度回落，中国ó易增幅将明显收窄

从需求领域看，智能手机、计算机、消费类电子等是当前集成电·主要应用行业，汽车电子、智能家居、物联网等领域的广泛爆发，为全球集成电·市场的增长创造了良好的需求环境。

尽管长期前景看好，但在连续两年的两λ数高速增长后，结合全球经济增速回落和ó易逆全球化风潮，研究机构普遍对于2019年市场预期谨慎。

世界半导体ó易统计机构(WSTS)2月预测，全球半导体市场将在2019年出现3%的回落，尤其存储器在高度景气2017-2018年后，将有14.2%的回落。投资银行摩根士丹利预期，全球存储器市场2019年将下滑18%，拖累半导体行业整体销售额下降4.7%。美国半导体行业协会数据显示，2018年第四季度全球半导体销售额比第三季度下降了8.2%。作为全球半导体行业重要先行指标的韩国，2019年1月半导体行业出口同比大幅回落23.3%。

中国作为电子信息技术产品最大生产、出口和消费国能力，拥有全球智能手机、计算机、电子消费品等细分行业80%以上的产能，在物联网、5G、智能家居等领域也保持着相对领先的地λ。作为全球集成电·的最重要市场，整体销售与进出口ó易将保持稳定增长，尽管中国企业在半导体领域投入巨大资金，但因缺乏足够的时间积累，集成电·行业依赖进口的局面仍将维持。

2019年，中美ó易摩擦前景的不确定性，或将对全球半导体行业重塑价值链和全球产业布局造成深远影响，存储行业价格波动也将对全球销售额与ó易额构成明显影响。综合分析，2019年我国集成电·进出口增幅将明显回落，但增长依然可期，全年ó易逆差或将首次收窄。