NAND Flash市场格局：SK和东芝联合对抗三星？

SK海力士(SK Hynix)日前终于如愿以美日韩联盟成员身分与东芝(Toshiba)签约，也为延宕许久的东芝半导体出售一案，暂时划下句点。尽管SK海力士强调仅是投资者，但SK海力士与东芝在NAND Flash市场上，其实有许多复杂的竞争及利害，因此未来SK海力士NAND Flash事业发展动向，格外引起业界高度关注。

根据韩媒每日经济的报导，2016年第2季SK海力士NAND Flash市占排名第五，东芝(Toshiba)排名第二仅次于三星电子(Samsung Electronics)，如果SK海力士与东芝合作联手，两家业者市占率可达26.7%，将对市占率38.3%的三星构成一定程度的压力。

南韩业界人士分析，SK海力士即将正式量产堆叠72层3D NAND，此次又顺利成为东芝半导体的投资者，未来将有很好的机会，在NAND Flash市场上展开新局，尤其美日韩联盟成员，不但有许多SK海力士的重要客户，也有许多SK海力士想合作的对象。

尽管根据合约内容，SK海力士未来10年，不可取得东芝半导体15%以上含议决权的股权，也不能接触任何业务机密，但是SK海力士透过此次投资，仍然有利于强化客户合作关系，期望进一步站稳NAND Flash市场。

不少预测指出，到了2019年左右，NAND Flash有望超越DRAM在记忆体市场的地位，强化NAND Flash竞争力，就成为包含SK海力士在内的许多记忆体业者当务之急。

业界相关人士表示，SK海力士已量产堆叠48层3D NAND，稍早传出即将量产堆叠72层3D NAND。目前SK海力士堆叠72层3D NAND，主要瞄准大陆与美国客户，未来供应这些客户的产品，将逐渐从48层转换至72层。

根据IHS Markit的资料，2017年第2季SK海力士全球NAND Flash市占率，较前季的11.4%下滑至10.6%。同期，SK海力士DRAM市占率26.8%，仍维持仅次于三星的亚军地位，SK海力士与三星的3D NAND堆叠层数竞争，则有日趋白热化之势。

2017年4月SK海力士宣布领先业界，完成堆叠72层3D NAND研发，尽管记忆体整体产能与技术，尚落后三星一大截，但南韩业界颇为看好SK海力士的后势发展。SK海力士利川M14厂，即将量产堆叠72层3D NAND，预计2019年上半投产的清州M15厂，也会投入NAND Flash生产行列，SK海力士也计划随市况变化逐步扩大NAND Flash产能。

然而，SK海力士固态硬碟(SSD)制造技术明显不足，透过加入美日韩联盟，SK海力士有希望与其他成员扩大合作关系，并且从中弥补自身技术的不足。例如，美日韩联盟成员之一的希捷(Seagate)，恐怕就是SK海力士很想合作的对象。

此外，美日韩联盟成员之一的苹果(Apple)与戴尔(Dell)，其实也是SK海力士主要客户，透过美日韩联盟的“关系”，SK海力士将与这些客户进一步强化合作。SK海力士目前供应苹果堆叠48层3D NAND，2018年起很有可能改为供应堆叠72层3D NAND。

另一方面，大陆这次明显被拒于收购东芝半导体大门之外，这是因为有政府在背后撑腰的大陆半导体强势崛起，已让日本、美国产生高度戒心。SK海力士最终顺利以美日韩成员身分投资东芝半导体，某种程度上牵制大陆半导体崛起，也可算是南韩额外的“收获”。