60亿美元,瑞萨考虑收购IDT
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据知情人士透露,日本半导体大厂瑞萨电子(Renesas Electronics)已和美国芯片商IDT(Integrated Device Technology)进行最终协商,瑞萨计划收购IDT、将IDT纳为旗下完全子公司,预估收购额将达60亿美元(约6,600亿日圆),将成为日本半导体业界史上最大规模的并购案。
IDT在美国那斯达克(NASDAQ)挂牌上市,而瑞萨若完成收购、预计IDT将进行下市。
报导指出,瑞萨想要收购IDT、主要是为了强化自动驾驶技术,预期收购IDT将让瑞萨获得自动驾驶所需的芯片设计/研发力。IDT为一家无晶圆厂(Fabless)芯片设计企业,在通讯用芯片的设计上拥有很高的研发能力,2017年度(截至2018年3月底为止的会计年度)营收为8亿4,276万美元、营益1亿1,091万美元,并于2015年收购德国车用半导体企业ZMDI。
对于上述日经新闻的报导内容,瑞萨电子官方也与8月31日在新闻稿中作出了回应:
大概意思是,日经新闻所报导的内容并非由瑞萨所宣布,不过瑞萨为了让事业能有更进一步的成长、确实正考虑收购IDT,但目前尚未做出任何决定。在进行公司收购时,瑞萨精心挑选,考虑各方面因素,包括:(1)产品/市场兼容性和互补性; (2)候选公司的市场竞争力和财务稳健性; (3)合并后整合(PMI)的可行性,旨在最大化合并后公司产生的业务和股东价值。
特别是,收购目标应该在瑞萨的重点业务领域具有坚实的竞争力,并与瑞萨的核心产品,包括微控制器(MCU)和片上系统(SoC)相互补充,从而实现长期的协同发展。此外,该目标能够在被收购后立即加强瑞萨集团的财务状况(毛利率改善和股东价值增长)。另一个决定性因素是管理政策和业务运营的兼容性和通用性,这使得合并后的公司收购后的统一业务管理成为可能。
前两大汽车电子厂商之间的明争暗斗
瑞萨为全球第2大车用芯片厂,据IHS Markit的数据显示,2017年瑞萨营收为35,3亿美元、仅次于荷兰恩智浦半导体(NXP Semiconductors N.V.)的44.2亿美元位居第2。
全球半导体业界正进行合纵连横。恩智浦半导体于2015年砸下约2兆日圆收购美国飞思卡尔半导体(Freescale Semiconductor)、瑞萨也于2017年砸下约3,200亿日圆收购美国Intersil。
根据瑞萨提交政府的文件,瑞萨打算运用手上现金与银行贷款来完成交易。截至今年6月底为止,瑞萨握有1,300亿日圆(约12亿美元)现金。
受瑞萨可能祭出巨额聘金迎娶消息提振,IDT 股价暴涨创 17 年来新高纪录。IDT 8 月 31 日暴涨 12.29%,收 42.49 美元,创约 17 年来(2001 年 5 月 25 日以来)收盘新高纪录。以 8 月 31 日的收盘价计算,IDT 市值达 54.96 亿美元(约 6,100 亿日圆)。