大洋电机11亿收购佩特来 着力电动车电驱动领域

14日晚，大洋电机（002249.sz）发布定增预案，拟以8.27元/股的价格非公开发行不超过1.35亿股，募资总额不超过11.17亿元用于收购北京佩特来72.77%的股权。后者专业从事大功率车用发电机及起动机的研发及生产，大洋电机期望与其在新能源电驱动领域发挥协同效应。公司15日复牌。

据预案，北京佩特来为佩特来集团在中国设立的合资公司，承继了佩特来集团国际领先的重型电气设计制造技术，专业从事大功率车用发电机及起动机的研发及生产。其产品主要应用于大中轻型柴油机、大中型客车、轻中重型卡车、中高档工程机械以及船机、发电机组等。目前北京佩特来已成为北汽福田、宇通汽车、金龙客车、潍柴、玉柴等多家汽车制造/配套企业的供应商。其中商用车发电机的市场占有率在国内排名第一。

财务数据显示，截至6月30日，北京佩特来合并报表资产总额9.49亿元，净资产3.63亿元，今年上半年，公司实现营业收入约4.96亿元，净利润约为6252.31万元。2012年全年营收92356.35万元，净利润11788.57万元。以此计算，本次交易定价市盈率约为13.04 倍，较净资产溢价326.93%。

北京佩特来控股股东为PECH(持股52%)，根据公司与 PECH 签订的股权转让意向书，本次发行募集资金运用项目之一收购 PECH 所持北京佩特来52%的股权不以本次非公开发行完成为先决条件，若本次发行募集资金未及时到位，公司将自筹资金收购 PECH 所持北京佩特来 52%的股权，待募集资金到位后再予以置换。公司控股股东鲁楚平将认购公司本次非公开发行的全部股份，交易完成后，鲁楚平持股比例将由33.85%增至44.35%。

预案显示， 本次收购完成后，公司业务结构将发生较大变化，按完整会计年度测算，预计发电机与起动机产品收入对公司营业收入的贡献占比将达到 25%左右，成为仅次于风机负载类电机业务的收入来源。大洋电机表示，通过本次发行并收购北京佩特来的控股权，公司将再次拓宽公司产业链，全面介入中重型车辆的旋转电机领域，进一步优化公司产品结构，并与北京佩特来下属子公司北京佩特来电机驱动技术有限公司在新能源电驱动领域发挥协同效应。

此前，依托设立于北京的控股子公司大洋电机新动力科技有限公司在新能源汽车电驱动领域的研发和市场优势，大洋电机一直致力于在新能源汽车电驱动市场的开拓。